文章核心观点 百度拟在境外向非美国人士发售本金总额最高达20亿美元2032年到期可交换债券，债券参考携程集团在港交所上市普通股，公司将用所得款项偿还现有债务、支付利息及用于一般企业用途 [1][2][3] 分组1：可交换债券发售情况 - 公司拟在境外向非美国人士发售本金总额最高达20亿美元2032年到期可交换债券，发售取决于市场条件等因素 [1] - 债券参考携程集团在港交所上市普通股，交换比率等条款将在定价时确定 [2] - 债券未也不会根据《证券法》或任何州证券法注册，不得在美国或向美国人士发售或出售，除非符合豁免条件 [3] 分组2：债券交换规则 - 债券持有人在发行日一周年前不得交换债券，除非发生违约事件 [2] - 发行日一周年至到期日前6个月，满足特定条件可将债券兑换为现金 [2] - 之后至到期日前第二个预定交易日，持有人可随时将债券兑换为现金，公司可选择交付携程股份代替现金或两者结合 [2] 分组3：资金用途 - 公司计划用债券发售所得款项偿还现有债务、支付利息及用于一般企业用途 [3] 分组4：投资者对冲交易 - 公司预计部分债券购买者将通过卖空携程股份和/或美国存托股份进行可转换套利策略以对冲风险 [4] - 债券定价同时，簿记管理人预计将促成携程股份的场外私下协商交易，代表对冲投资者的初始delta [4] 分组5：公司介绍 - 百度成立于2000年，使命是通过技术让复杂世界更简单，是领先人工智能公司，在纳斯达克和港交所上市 [6]