文章核心观点 为倾向长期投资的投资者介绍三只可长期持有且处于折价状态的标普500股息股票 [2] 各公司情况 百事公司（PepsiCo） - 相比可口可乐，百事公司对长期投资者而言是更好的饮料投资选择 [3] - 百事公司股息收益率更高，可口可乐前瞻收益率为2.9%，百事公司为3.5% [4] - 百事公司过去53年每年提高股息支付，自2004年以来股息支付增长速度比可口可乐快 [5] - 百事公司多数产品内部生产，可口可乐多数生产外包给第三方装瓶商，百事公司对业务控制更紧，灵活性更强 [6][7] - 百事公司股价较2023年高点下跌20% [7] 默克公司（Merck） - 过去几个月默克公司股价下跌近30%，原因包括中国加德西销售放缓、美国新的竞争定价、终止两项肿瘤药物试验及当前年度业绩指引令人失望等，投资者还担心其抗癌药物可瑞达专利2028年开始到期 [8] - 尽管有上述担忧，但股价回调使前瞻股息收益率升至约3.5%，对长期投资者而言是有吸引力的买入机会 [9] - 默克公司善于寻找新的利润中心来取代老化产品，目前有20种潜在畅销药物正在研发中，有潜力产生每年500亿美元的收入 [10][12] 美国电力公司（AES） - AES是一家能源批发商，股价较2022年末峰值下跌63%，接近多年低点，原因是公司正在进行重大且昂贵的变革，出售资产、建设新发电设施并承担债务 [13][14][15] - 公司正将电力生产从化石燃料转向可再生能源，预计今年新增63吉瓦产能中超过一半为太阳能板安装，近三分之一为电池存储设施建设 [16] - 公司通过增加产能以满足数据中心对电力的飙升需求，直接向数据中心销售和输送电力 [18] - 管理层确认到2027年销售增长目标为5% - 7%，每股收益预计增长7% - 9%，当前前瞻收益率达6.4% [19]