文章核心观点 美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商Alkami Technology宣布拟以私募方式向合格机构买家发售本金总额3亿美元的2030年到期可转换优先票据，还可能授予初始购买者额外购买4500万美元票据的选择权，所得款项用于收购MANTL及一般公司用途，并将进行上限期权交易 [1][5] 分组1：票据发行情况 - 公司拟以私募方式向合格机构买家发售本金总额3亿美元的2030年到期可转换优先票据，初始购买者有13天选择权，可额外购买最多4500万美元票据 [1] 分组2：票据基本条款 - 票据为公司优先无担保债务，按半年付息，2030年3月15日到期，特定情况下持有者可转换，公司可选择现金、股票或两者结合方式结算 [2] - 2028年3月20日起至到期日前62个交易日，若公司普通股股价超转换价格130%且满足其他条件，公司可选择赎回部分或全部票据，赎回价为面值加应计未付利息 [3] - 发生“重大变更”等特定公司事件，持有者可要求公司现金回购，回购价为面值加应计未付利息 [4] - 票据利率、初始转换率等条款将在定价时确定 [4] 分组3：资金用途 - 公司计划用发售所得部分资金支付上限期权交易成本，其余与现有现金、信贷额度及受限股票单位一起用于收购MANTL，剩余资金用于一般公司用途 [5] - 若初始购买者行使额外购买权，公司将用部分额外所得支付额外上限期权交易成本 [5] 分组4：上限期权交易 - 定价时公司预计与初始购买者或其关联方及其他金融机构进行上限期权交易，覆盖初始票据对应的普通股数量，若初始购买者行使额外购买权，将进行额外交易 [6] - 上限期权交易通常可减少票据转换时普通股稀释，或抵消超本金的现金支付，但股价超上限价格时仍可能有稀释或无法抵消情况 [7] - 期权交易对手或其关联方为建立初始对冲，会在定价时或之后进行衍生品交易或购买股票，可能影响股价和票据市值 [8] - 定价后至到期前，期权交易对手或其关联方可能调整对冲头寸，进行衍生品交易或买卖股票，可能影响股价和票据价格，进而影响持有者转换能力和转换所得 [9] 分组5：证券登记情况 - 票据及转换所得普通股未也不会在证券法或其他证券法律下登记，只能根据豁免规定或不受登记要求约束的交易进行发售 [10]