行业表现 - 2025年美国科技板块多数股票表现不佳，截至3月7日收盘，衡量标普500科技股表现的科技精选板块SPDR基金回报率为 -6%，在所有SPDR标普500 ETF中表现第二差，仅好于消费者非必需品板块（回报率 -8%） [1] - 96只美国大盘科技股中，截至3月7日收盘仅33只实现正总回报 [1] 公司表现 Okta - 2025年在96只美国大盘科技股中回报率最高，截至目前接近43%，是企业用于简化不同应用程序登录的工作场所工具 [2] - 3月第一周公布的财报令市场印象深刻，股价单日飙升超24%，2024年第四季度业绩超预期，还大幅上调2025年全年指引，将全年收入增长指引从7%提高到10%，预计调整后收益增长13% [3] - 上季度首次实现10亿美元的预订量，约20%来自新产品，前25大交易的平均总合同规模接近1300万美元，还计划裁员3%，奥本海默分析师将其列为“首选股” [4][5] Cloudflare - 2025年初表现出色，截至3月7日股价上涨近18% [6] - 1月28日和2月7日股价大幅上涨推动收益，1月28日在“DeepSeek暴跌”后反弹，2月7日公布财报后股价飙升18%，销售和调整后收益均超华尔街高预期 [7][8] - 大客户数量增长强劲，增加27%，100万美元以上客户数量增长47% [8] IBM - 2025年截至3月7日收盘总回报率近20% [10] - 3月7日因CEO将与特朗普总统讨论关税和出口政策，股价上涨近5%，1月29日公布财报后股价飙升13%，业绩超预期，报告突出了人工智能产品的积极方面 [11] - 拥有20亿美元的生成式人工智能相关业务，75%来自咨询，多年来与许多大企业建立信任，有助于其在企业寻求实施人工智能改善运营时发挥重要作用 [12]