文章核心观点 2025年3月10日，Magic Software Enterprises Ltd.与Matrix I.T Ltd.签署谅解备忘录拟进行反向三角合并，Matrix将收购Magic全部股份，Magic将成Matrix全资子公司，合并有望增强市场地位、扩大业务能力和提升股东价值，但合并完成尚需满足多项条件 [1][2]。 公司合并信息 - 2025年3月10日，Magic与Matrix签署谅解备忘录拟合并，Matrix将通过反向三角合并收购Magic全部股份，Magic将成Matrix全资私有公司，Magic股东将获Matrix普通股作为对价 [1][2] - 因Formula Systems为两家公司控股股东，Magic董事会成立独立委员会评估交易，经谈判，谅解备忘录获委员会和董事会批准 [3] 合并后预期情况 - 合并实体预计市值21亿美元（约77亿ILS），若2024年已合并，按国际财务报告准则，营收21亿美元，毛利润约3.82亿美元（毛利率18.6%），营业收入约1.83亿美元（营业利润率8.9%），归属于非控股股东净利润约1.106亿美元（净利润率5.4%） [4][6] - 合并实体预计在约50个国家运营，服务约6000个活跃客户，雇佣超15000名员工 [4] 合并理由 - 增强规模和市场地位，合并将创建更大、更具韧性的IT服务和软件解决方案提供商，提升在大型企业客户中的地位，更好地在全球竞争 [5][7] - 地理互补，Magic在美和全球市场有国际影响力，Matrix在以色列占主导，合并可利用彼此优势扩大地理覆盖范围 [5][8] - 产品和服务组合扩展，合并将提供更多样化的产品和服务，实现交叉销售，客户可获得更广泛解决方案 [9][13] - 运营协同和效率提升，整合最佳实践和技术专长可提升股东价值 [13] - 强化财务状况和增长潜力，合并实体有更多资源投资创新和战略增长计划，支持吸引顶级客户和开发新市场机会 [10][13] 谅解备忘录关键条款 - 合并结构：完成后Matrix将收购Magic全部股份，Magic成Matrix全资子公司，Matrix普通股继续在TASE交易，Magic普通股预计从TASE和纳斯达克退市 [14] - 合并对价：Magic股东将获Matrix股份，基于委员会财务顾问估值和31.125%/68.875%的交换比例，合并预计按权益结合法入账 [14] - 确定协议：委员会将尽快真诚谈判达成确定协议，协议执行需满足尽职调查、获得公平意见和公司相关部门批准等条件 [20] - 交易完成条件：合并需获得公司股东大会特别多数批准、监管和第三方批准、以色列税务机关预裁定等 [20] 公司简介 - Magic是全球IT咨询服务和端到端集成及应用开发平台解决方案提供商，提供Magic技术、打包垂直软件解决方案和软件服务 [20][21] - Matrix是以色列领先IT服务公司，为以色列和美国客户提供先进IT服务，执行大型IT项目，提供多种服务并代理软件供应商 [23]