文章核心观点 美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商Alkami Technology宣布以私募方式发行3亿美元2030年到期的1.50%可转换优先票据，预计所得款项用于收购MANTL及一般公司用途，并进行了上限期权交易以减少潜在稀释 [1][5]。 票据发行情况 - 公司宣布以私募方式向合格机构买家发行3亿美元2030年到期的1.50%可转换优先票据，发行和销售定于2025年3月13日结算，公司还授予初始购买者额外购买最高4500万美元票据的选择权 [1] - 票据为公司的优先无担保债务，年利率1.50%，每年3月15日和9月15日付息，2030年3月15日到期，除非提前回购、赎回或转换 [2] - 2029年11月15日前，持有人仅在特定事件发生时有权转换票据；之后可随时转换，公司将按自身选择以现金、普通股或两者组合结算转换 [2] - 初始转换率为每1000美元本金对应30.4681股普通股，初始转换价格约为每股32.82美元，较2025年3月10日收盘价溢价约37.5%，转换率和价格将根据特定事件调整 [2] - 2028年3月20日至到期日前第62个交易日，若公司普通股最后报告售价超过转换价格130%且满足其他条件，公司可选择赎回全部或部分票据，赎回价格为本金加应计未付利息 [3] - 若发生“重大变更”，持有人可要求公司以现金回购票据，回购价格为本金加应计未付利息 [4] 资金用途 - 预计发行所得净收益约2.903亿美元（若初始购买者全额行使选择权则约3.34亿美元），公司预计用约2950万美元净收益支付上限期权交易成本，其余用于收购MANTL，剩余净收益用于一般公司用途 [5] - 若初始购买者行使选择权，公司打算用最多约440万美元额外净收益支付额外上限期权交易成本 [5] 上限期权交易 - 公司与初始购买者或其关联方及其他金融机构进行了上限期权交易，交易覆盖初始票据对应的普通股数量，初始上限价格为每股47.74美元，较2025年3月10日收盘价溢价100%，并可根据条款调整 [6][7] - 上限期权交易预计可减少票据转换时普通股的潜在稀释和/或抵消公司超出本金的潜在现金支付，但如果股价超过上限价格，仍会有稀释和/或无法抵消现金支付的情况 [8] - 期权交易对手或其关联方预计在票据定价时进行相关衍生品交易和/或购买公司普通股，这可能影响公司股价和票据市值 [9] - 期权交易对手或其关联方可能在票据定价后至到期前调整对冲头寸，这可能影响公司股价和票据价格，进而影响持有人转换票据的能力和转换所得对价 [10] 证券合规 - 票据及转换时可发行的普通股未在证券法或其他证券法律下注册，只能根据豁免或不受注册要求约束的交易进行发售 [11]