市场环境与投资机会 - 市场近期出现抛售，部分主导型股票显现买入机会，抛售主要受潜在贸易战担忧驱动 [1] - 英伟达(NVDA)和Alphabet(GOOG/GOOGL)被推荐为当前具有抗风险能力的优质标的，股价分别下跌5.07%和4.41%/4.49% [1] 英伟达(NVDA)分析 - 公司核心产品GPU是人工智能军备竞赛的关键计算基础，大客户2025年资本支出将创纪录集中于AI基础设施，直接利好业务 [2] - 近期股价下跌25%源于贸易战担忧，但AI竞赛不会放缓，大客户现金储备充足，经济下行不影响其支出计划 [3] - Q1收入预期增长65%，2026财年(截至2026年1月)分析师预测收入增长56%，EPS达4.5美元，对应24.5倍前瞻市盈率，低于标普500的21.6倍 [4] Alphabet(GOOG/GOOGL)分析 - 相比英伟达增速较低(2025年预期收入增长11%)，但拥有谷歌广告业务的稳定现金流，辅以Waymo和谷歌云等增长部门 [6] - Q4收入同比增长12%，EPS因效率提升和回购大增31%，长期增速超标普500的10%回报基准 [7] - 当前前瞻市盈率19.2倍，较市场整体低11%，存在估值修复空间 [8] 投资建议 - 两家公司均适合3-5年持有周期，短期担忧消退后增长趋势将主导股价表现 [9]