文章核心观点 - 好时公司面临可可价格高、消费者需求疲软和关键市场竞争加剧等挑战，股价下跌，投资风险增加，建议现有投资者评估持仓；同时推荐了其他几只具有投资潜力的股票 [1][13] 好时公司面临的挑战 - 过去六个月股价下跌6.1%，表现逊于行业、Zacks消费必需品板块和标准普尔500指数，同期行业和板块分别下跌4.6%和2.2%，标准普尔500指数上涨0.8% [1] - 可可价格处于历史高位，消费者财务紧张，消费行为转向追求性价比，减少了好时产品主要销售渠道便利店和药店的客流量 [4] - 在核心日常巧克力品类中市场份额流失，便利店渠道持续疲软，来自小型创新品牌的竞争加剧 [5] - 尽管产品种类组合有所改善，但便利店业务仍受宏观经济压力影响，销售疲软 [6] 好时公司2025年展望 - 预计调整后每股收益较2024年下降30%左右，报告每股收益下降40%以上 [7] - 2025年下半年套期保值头寸到期，高价可可投入生产，毛利润率可能下降超500个基点 [8] - 竞争压力预计加剧，特别是在巴西和墨西哥，预计2025年国际业务仅实现低个位数增长 [9] 好时公司盈利预测 - Zacks共识预期显示，过去七天内，当前和下一财年每股收益共识估计分别下降21美分至6.11美元和4美分至6.50美元 [10] 好时公司估值 - 好时公司未来12个月的市盈率为30.12倍，高于行业的24.32倍，投资者可能为预期盈利增长付出高价 [12] 其他推荐股票 - 波斯特控股公司是一家消费包装商品控股公司，Zacks评级为2（买入），当前财年销售额和收益预计分别增长0.3%和2.2%，过去四个季度平均盈利惊喜为22.3% [16] - BRF公司从事家禽和猪肉养殖、加工和销售，Zacks评级为2，当前财年销售额和收益预计分别增长0.3%和19.4%，过去四个季度平均盈利惊喜为9.6% [17] - 泰森食品公司是一家全球食品公司，Zacks评级为2，当前财年销售额和收益预计分别增长0.9%和23.6%，过去四个季度平均盈利惊喜为52% [18]