文章核心观点 - 纳斯达克本周初进入回调区域，多只领先人工智能半导体股票受市场低迷影响，但人工智能基础设施支出仍在增加，推荐三只在当前回调中值得买入的人工智能芯片公司股票 [1][3] 行业情况 - 三大云计算公司今年资本支出预算合计250亿美元，主要用于人工智能基础设施 [2] - OpenAI和软银等公司承诺未来几年通过“星际之门计划”投入500亿美元建设人工智能数据中心 [2] - Meta计划今年在人工智能基础设施上最多投入65亿美元 [2] 英伟达（Nvidia） - 凭借领先的图形处理单元（GPU）成为领先的人工智能芯片制造商，CUDA软件平台助其在GPU市场获得约90%的份额 [4] - 人工智能主流化后，其芯片用于训练和推理，推动收入增长，还通过创建特定软件巩固领先地位，芯片是人工智能基础设施的支柱 [5] - 近期抛售过后，股票价格便宜，基于2025年分析师预估的远期市盈率低于24倍，市盈率相对盈利增长比率（PEG）低于0.5 [6] 博通（Broadcom） - 在定制人工智能芯片领域占据优势，帮助客户设计专用集成电路（ASIC），定制芯片性能好、功耗低但缺乏灵活性 [8] - 帮助谷歌开发定制张量处理单元（TPU）后获新客户关注，2026财年有三个既定客户，对应600 - 900亿美元的潜在市场 [9] - 有四个新的定制人工智能芯片客户，包括苹果，预计一到两年后新客户能带来可观收入，股票基于2025财年分析师预估的市盈率约28.5倍，价格有吸引力 [10][11] 超威半导体（Advanced Micro Devices） - 在GPU市场排名第二，市场份额约10%，在数据中心CPU市场份额不断增加，数据中心CPU市场随人工智能基础设施建设持续扩大 [12] - 上季度，其EPYC CPU在超大规模数据中心公司中的市场份额远超50%，在个人电脑零售市场份额也在增加 [13] - 在GPU市场仍有增长，微软和Meta使用其MI300X GPU，下一代MI350系列GPU受关注，计划2026年推出MI400 GPU，芯片在推理市场有优势 [14] - 远期市盈率仅15倍，股票价格便宜，CPU在数据中心表现良好，人工智能支出增长将推动GPU收入，是值得考虑的买入选择 [15]