文章核心观点 - 纳斯达克100指数近期接近回调区域，市场低迷是投资常态且会带来买入机会，当前可能是买入CrowdStrike Holdings股票的好时机，该公司财务表现出色且有增长潜力，长期投资者可考虑买入 [1][2][3] 纳斯达克100指数情况 - 纳斯达克100指数包含纳斯达克交易所上市的100家最大科技公司，过去两年表现出色，2023年回报率53.8%，2024年回报率24.8%，目前较历史高点下跌9%接近回调区域 [1] CrowdStrike公司优势 人工智能驱动的网络安全领导者 - 公司去年虽遭遇严重软件更新故障致850万台客户电脑崩溃，但未出现客户大量流失和收入大幅下降情况 [4] - 行业存在碎片化问题，公司旗舰Falcon平台是市场上少有的一体化解决方案，有29个模块保护多种网络，客户更换不便 [5] - Falcon平台采用轻量级云架构，依靠人工智能自动化处理威胁检测到事件响应等工作，其AI模型每天基于超2万亿安全事件训练，准确性不断提高 [6][7] - 2025财年末，创纪录的67%的Falcon客户使用五个或更多模块，高于2024财年末的64%，Falcon Flex订阅选项推动了这一趋势，平均Flex客户尝试过九个模块，有助于公司吸引客户使用新产品并增加支出 [7][8] 2025财年业绩超预期 - 7月19日故障后，管理层将2025财年营收预测下调2.5%至39亿美元，但CEO有信心，因多数新交易仍在销售管道中 [9] - 2025财年第三季度，公司将年度营收预测提高至最高39.3亿美元，上周公布的2025财年正式业绩显示，营收达39.5亿美元，超最新预测，较上年增长29% [10] - 管理层重申到2031财年实现100亿美元年度经常性收入（ARR）的长期目标，2025财年末ARR为42亿美元，未来六年潜在增长138% [11] 股票长期投资价值 - 目前公司股票市销率（P/S）为20.9，较长期平均的29.5有29%的折扣，但仍比一些同行贵 [12] - 公司最近一个季度营收增长25%，超过同行，且最大竞争对手Palo Alto刚向平台网络安全转型，公司有显著先发优势，应享有溢价估值 [13] - 假设公司到2031年实现100亿美元ARR，其远期P/S比率仅为8.2，要维持当前P/S比率，未来六年股价需飙升154% [14] - 公司管理层认为当前可寻址市场为1160亿美元，预计未来四年将超两倍增长至2500亿美元，即使实现100亿美元ARR，也仅占网络安全市场机会的一小部分 [15]