文章核心观点 公司在能源行业表现出色，财务业绩破纪录、股息丰厚且战略布局良好，是值得关注的投资选择，但部分顶级分析师推荐其他股票 [1][17] 12个月股价预测 - 12个月股价预测为21.55美元，有20.80%的上涨空间，基于11位分析师评级为适度买入 [1] - 最高预测25.00美元，平均预测21.55美元，最低预测20.00美元 [1] 财务业绩 全年业绩 - 2024年全年调整后EBITDA达155亿美元，较上年增长13%，显示运营盈利能力 [2] - 2024年可分配现金流（DCF）达84亿美元，创历史新高，同比增长10% [3] 第四季度业绩 - 2024年第四季度调整后EBITDA达39亿美元，DCF稳定在20亿美元，与上年表现一致 [4] - 各核心业务运输量破纪录，实现创纪录的NGL出口 [4][5] 股息支付 - 股息收益率7.29%，年度股息1.30美元，3年股息年化增长率27.86%，股息支付率101.56% [6] - 2月19日有近期股息支付，将季度现金分配提高至每普通股0.3250美元，年化派息1.30美元 [7] - 年度分配增长3.2%，显示公司对财务前景的信心和对股东回报的承诺 [8] 未来展望 - 2025年调整后EBITDA预计在161 - 165亿美元之间，有50亿美元资本支出计划支持战略增长 [8] - 虽Q4每股收益和营收略低于分析师共识，但整体年度表现和未来指引出色 [9] 战略布局 业务多元化 - 与CloudBurst数据中心达成协议，进入数据中心供电市场，将供应天然气支持其运营 [10][11] - 开发Lake Charles LNG出口设施，与雪佛龙签订20年销售协议，布局LNG市场 [12] - 投资Hugh Brinson管道项目，增加二叠纪盆地天然气外输能力 [12] 财务管理 - 发行30亿美元高级票据，所得款项约29.7亿美元用于再融资现有债务 [13][14] - 债务权益比1.42，流动比率1.12，速动比率0.88，有短期流动性，50亿美元资本支出预算用于增长 [15] 投资建议 - 公司财务表现、股息和战略扩张使其具有当前收入和长期增长潜力，建议加入观察名单 [17] - 虽获适度买入评级，但顶级分析师推荐其他五只股票 [19]