文章核心观点 - 美国鹰牌服装公司第四季度每股收益表现强劲，但面临收入下降挑战，整体运营有亮点也有不足，未来展望谨慎乐观 [1][2] 公司概况 - 美国鹰牌服装公司旗下有美国鹰和Aerie等品牌，是专注时尚和生活方式服装的专业零售商 [5] - 公司战略强调Aerie品牌增长，目标是使其收入达20亿美元，同时推进全渠道战略 [5] - 公司注重财务纪律和运营绩效，优化品牌运营并探索国际市场扩张 [6] 第四季度财报情况 - 2024年第四季度每股收益0.54美元，超预期的0.50美元，收入16亿美元，与预期持平但同比降4.4% [2][4] - 运营收入达1.42亿美元，远超管理层指引，同比增1482%，毛利率37.3%，同比升0.7个百分点 [3][4][7] 各品牌表现 - Aerie品牌表现出色，第四季度可比销售额增长6%，助力创纪录收入，符合公司提升其市场份额策略 [7] - 美国鹰品牌表现相对平淡，可比销售额仅增1%，季度收入从10.66亿美元降至10.01亿美元 [8] 其他财务亮点 - 公司注重股东回报，2024年通过股票回购返还超1.9亿美元，还授权回购5000万股 [9] - 资本支出2.23亿美元，用于基础设施改善和产能扩张以支持未来增长 [9] 未来展望 - 管理层对2025年第一季度收入持谨慎态度，预计呈个位数下降，毛利率低于往期 [10] - 财年收入预计呈低个位数收缩，但运营收入预计在3.6 - 3.75亿美元，显示财政管理谨慎 [10] - 公司战略重点围绕品牌建设、数字化转型和国际市场扩张，以维持增长潜力 [11] 投资建议 - 投资者应关注公司战略执行，特别是Aerie增长、全渠道改进和国际业务拓展情况 [12]