文章核心观点 - 近期人工智能股票回调，专家预计未来几年人工智能行业仍有很大增长空间，当前是买入低价人工智能股票的好时机，Datadog和Advanced Micro Devices两只股票具有吸引力，分别有82%和124%的上涨空间 [1][2][3] 行业情况 - 近期最大的人工智能股票下跌，原因包括中国DeepSeek AI的进展和经济不确定性增加，但专家预计未来几年人工智能行业将有很大增长，到2032年人工智能市场规模将从2024年的2330亿美元增长到1.77万亿美元 [2] Datadog公司情况 - 公司能帮助企业跨技术平台监控数据，随着企业向云端转移工作负载和与人工智能集成，其服务愈发重要 [4] - 2025年公司营收和盈利增长预期低于预期令投资者失望，分析师下调预期，但Loop Capital维持200美元的目标价，意味着有82%的上涨空间，因其可触达市场有望在未来十年持续扩张 [5] - “AI原生客户”在第四季度占公司年度经常性收入的6%，是上年同期的两倍，随着更多人工智能企业进入市场和现有客户需求扩大，这一比例可能继续增长 [6] - 公司的AI功能对使用大语言模型的企业有用，其LLM可观测性服务能帮助企业识别错误和优化效率，还开发了AI助手Bits AI，截至2024年底约30000名客户中有3500名使用了至少一种AI集成 [7][8] - 公司股票的企业价值与收入倍数约为13，考虑到未来几年营收可能以20%的速度增长且有提升利润率的空间，当前价格值得购买 [9] Advanced Micro Devices公司情况 - 2024年公司本有望在快速增长的GPU市场占据更大份额，但其AI加速器虽比英伟达芯片便宜，仍落后于英伟达，且第一季度总销售额预计环比下降7%，数据中心业务也将有类似下滑 [10][11] - Rosenblatt的Hans Mosesmann给予公司225美元的目标价，意味着有124%的上涨空间，他认为到2028年数据中心GPU可触达市场将增长到5000亿美元，公司将获得两位数的市场份额 [12] - 若2028年公司在数据中心AI加速器市场获得10%的份额（即500亿美元营收），其数据中心业务将比2024年增长四倍，且长期来看其市场份额有望升至两位数 [13] - 公司不仅是GPU制造商，其x86 CPU芯片在PC和服务器市场具有竞争力，2024年底在多数CPU数据中心客户中的份额超过50% [14] - 尽管在GPU市场增长不如英伟达，但公司仍有强劲的营收和盈利增长，分析师预计今年增长23%，2026年增长21%，且有扩大利润率的空间，长期运营利润率有望从2024年的24%提升至30%以上 [15] - 公司股票的远期市盈率仅为21倍，考虑到2026年预计有35%的盈利增长，当前价格很有吸引力 [16]