文章核心观点 - 股票拆分虽不改变公司和股票基本面，但可能预示股价未来继续上涨，两只近期拆分的人工智能股票有望继续攀升 [1][2] 公司情况 Lam Research - 全球领先的晶圆制造设备制造商，其产品对生产人工智能芯片至关重要，尤其在存储芯片生产中作用显著 [4] - 预计随着人工智能芯片需求增长，扩大其在晶圆制造设备市场的份额，未来四年在可服务的潜在市场中获取超50%的增量增长，加速营收增长 [5] - 截至当前，股价约75美元/股，分析师目标中位价100美元，有33%的上涨空间 [6] - 管理层预计未来四年营收增长11.5%-13.6%，运营利润率从2024年的30.6%扩大至30%以上 [7] - 受益于存储需求增长，能留住关键客户，有更多资金投入研发，确保获得新合同 [8] - 目前远期市盈率不到20倍，管理层承诺将85%的自由现金流通过股息和回购返还给股东，提升未来每股收益 [9] Palo Alto Networks - 领先的网络安全软件和设备提供商，随着企业安全需求增加，提供更多工具和软件保护数据 [10] - 去年将所有产品整合为一个共享数据存储的系统，即“平台化”，上季度末有1150个平台化项目，同比增长35% [11] - 新战略使网络安全解决方案更具粘性，整合数据带来优势，支持机器学习算法，能更快识别和阻止威胁，保持领先并实现更快增长 [12] - 下一代解决方案的年度经常性收入上季度同比增长37%，达到47.8亿美元，剩余履约义务同比增长加速至21%，业务管道强劲且不断增长 [13] - 企业价值约为分析师对本财年营收预期的13倍，华尔街认为该公司未来可实现约15%的年营收增长，结合平台化带来的利润率提升，股价有望接近华尔街中位估计 [14]