文章核心观点 纳斯达克100指数过去十年回报率达343%，但当前处于回调区间，“Magnificent Seven”成分股领跌 ，Meta Platforms和Alphabet股价下跌，因其估值有吸引力且有AI潜力，是长期买入机会 [1][2][3] 分组1：纳斯达克100指数情况 - 由纳斯达克交易所100家最大非金融公司组成，过去十年回报率343%，是标普500指数涨幅两倍 [1] - 不确定性时期更具波动性，较近期峰值下跌13%进入回调区间，“Magnificent Seven”成分股领跌 [2] 分组2：“Magnificent Seven”成分股情况 - 苹果市值3.1万亿美元，微软和英伟达市值2.8万亿美元，亚马逊市值2.1万亿美元，Alphabet市值2万亿美元，Meta Platforms市值1.5万亿美元，特斯拉市值7700亿美元 [10] 分组3：Meta Platforms情况 - 旗下社交网络服务超33亿人，靠向企业出售广告位盈利 [4] - 吸引新用户难，用AI提升用户参与度，2024年末Facebook和Instagram用户使用时长同比分别增加8%和6% [5] - 去年推出AI聊天机器人Meta AI，月活超7亿，由开源Llama模型驱动，下载超6亿次 [6][7] - 预计Llama 4版本将表现出色，或吸引新用户和增加创收机会 [8] - 去年营收1645亿美元创纪录，同比增长22%，每股收益飙升60%至23.86美元，市盈率24.7，是“Magnificent Seven”中第二便宜股票 [9] - 基于财务增长和AI潜力，股价近期下跌19%是长期买入机会 [11] 分组4：Alphabet情况 - 旗下谷歌搜索引擎广告业务占集团超半数营收 [12] - 为维持搜索90%市场份额，大力投资AI，去年推出AI Overviews，由Gemini模型驱动，不影响创收且增加用户搜索频率 [13][14][15] - Google Cloud是增长最快业务，2024年四季度AI计算容量使用量是18个月前8倍，Vertex AI客户去年增长5倍 [16][17] - 公司AI业务发展与股价近期下跌21%不符，是买入机会 [18] - 2024年每股收益增长38%至8.04美元创纪录，市盈率20.2，是“Magnificent Seven”中最便宜股票，比纳斯达克100指数整体便宜32% [19]