文章核心观点 - 美国股市近一个月波动剧烈，各主要指数表现不佳，但人工智能热潮未减，部分人工智能基础设施股票因股价下跌变得极具吸引力，推荐五家具有短期上涨潜力的人工智能基础设施公司 [1][2][3] 行业情况 - 美国股市近一个月波动剧烈，三大主要指数今年以来呈负增长，标准普尔500指数和纳斯达克综合指数处于回调区间，以中型股为主的标准普尔400指数下跌，小型股基准罗素2000指数处于熊市 [1] - 科技板块尤其是人工智能基础设施开发商受影响最大，但人工智能热潮仍在，大型科技公司已制定大规模人工智能支出计划 [2] 推荐公司 NVIDIA Corp. - 凭借创新和执行能力保持领先，2025财年第四季度财报出色，2026财年第一季度指引乐观，主要得益于人工智能GPU的强劲需求 [6][7] - 2024年6月2日推出新的人工智能芯片架构Rubin，预计2026年推出 [7] - 预计当前财年（截至2026年1月）收入和收益增长率分别为50.9%和46.8%，过去30天当前财年收益预期上调4.3%，长期（3 - 5年）收益增长率为25.7% [9] - 目前远期市盈率为27.73倍，净资产收益率为112.33%，较52周高价折价20.5%，年初至今股价下跌9.4%，券商短期平均目标价较上一收盘价上涨52.8% [10] Broadcom Inc. - 受益于网络产品和定制人工智能加速器（XPUs）的强劲需求，2024财年人工智能收入较2023财年增长220%至122亿美元，占半导体收入的41% [12] - 下一代XPUs采用3纳米工艺，预计2025财年下半年向超大规模客户批量发货，预计到2027年每个超大规模客户将部署100万个XPU集群，2027财年XPUs和网络的潜在市场规模在600亿至900亿美元之间 [13][14] - 预计当前财年（截至2025年10月）收入和收益增长率分别为20.3%和34.7%，过去30天当前财年收益预期上调4%，长期收益增长率为19%，净资产收益率为32.18%，当前股息收益率为1.21% [16] - 较52周高价折价22.4%，年初至今股价下跌15.6%，券商短期平均目标价较上一收盘价上涨31.3% [17] Arista Networks Inc. - 受益于产品组合优势，云网络解决方案性能可预测且可编程，软件驱动、以数据为中心的方法有助于客户构建云架构，200 - 400千兆高性能交换产品需求增长，供应链管理改善推动毛利率健康增长 [18][19] - 预计当前财年收入和收益增长率分别为18.1%和12.8%，过去30天当前财年收益预期上调5.8%，长期收益增长率为14.4%，净资产收益率为29.91% [20] - 较52周高价折价37.4%，年初至今股价下跌24.4%，券商短期平均目标价较上一收盘价上涨53.7% [22] Marvell Technology Inc. - 受益于数据中心终端市场的强劲需求，上一季度数据中心终端市场收入同比增长98%，环比增长25%，在固态硬盘控制器市场有潜力，库存消化完成有望推动企业网络和运营商基础设施终端市场增长 [23][24] - 预计当前财年（截至2026年1月）收入和收益增长率分别为43.6%和75.2%，过去30天当前财年收益预期上调1.5%，长期收益增长率为42.9%，当前远期市盈率为25.01倍 [25][26] - 较52周高价折价46.1%，年初至今股价下跌37.7%，券商短期平均目标价较上一收盘价上涨76.1% [26] Atlassian Corp. - 受益于混合办公趋势下远程办公工具需求增长和数字化转型加速，人工智能功能快速普及，AI驱动的Rovo平台和自动化工具推动高级版和企业版收入同比增长40%，投资多模型人工智能策略和高级搜索功能提升竞争力，为协作软件添加生成式人工智能功能有望推动长期收入增长 [28][29][30] - 预计当前财年（截至2025年6月）收入和收益增长率分别为18.6%和17.4%，过去60天当前财年收益预期上调7.8%，长期收益增长率为20% [31] - 较52周高价折价33%，年初至今股价下跌10.2%，券商短期平均目标价较上一收盘价上涨67% [32]