文章核心观点 - 纳斯达克综合指数和标准普尔500指数进入回调区域，为投资者带来包括半导体领域在内的大量买入机会，英伟达和博通两只人工智能芯片股当前价位值得买入 [1] 英伟达相关情况 - 英伟达凭借图形处理器（GPU）成为人工智能芯片领域无可争议的冠军，GPU最初用于加速视频游戏图形渲染，如今主要用于训练大语言模型和运行人工智能推理 [2] - GPU因并行处理能力和高内存带宽成为人工智能基础设施关键部分，英伟达凭借CUDA软件平台在GPU领域占据超80%的主导市场份额 [3] - 英伟达2006年创建CUDA以拓展GPU市场，开发者在其平台学习编程，公司在改进平台上领先十年，借助CUDA - X在CUDA平台上构建了专门用于人工智能的GPU加速库和工具 [4] - 只要人工智能基础设施支出保持强劲，英伟达就处于有利地位，因其GPU仍是训练人工智能模型和运行推理的主要芯片，当前人工智能基础设施建设依然强劲 [5] - 近期市场抛售使英伟达股票估值具有吸引力，其基于2025年分析师预期的远期市盈率为27倍，市盈率相对盈利增长比率（PEG）约为0.5，PEG低于1通常被视为股票被低估的门槛 [6] 博通相关情况 - 博通主要通过两种方式参与人工智能基础设施市场，一是通过网络技术组合提供交换机、网卡等组件，交换机可实现GPU和服务器间的数据传输并管理数据流量，网卡可实现计算机间通信 [7] - 博通是以太网交换技术的领导者，随着人工智能集群规模扩大，对高带宽、低延迟以太网交换机的需求增加，使博通受益 [8] - 博通还帮助客户开发用于人工智能的定制芯片（ASIC），这类芯片针对特定任务设计，性能优于大众市场GPU且功耗更低，但灵活性较差，开发成本和时间更高 [9] - 博通首个定制人工智能芯片客户是Alphabet，帮助其开发Trillium第六代张量处理单元（TPU），约15个月完成设计并部署，此后又新增客户，总数达7家 [10] - 博通的三家处于开发前沿的人工智能芯片客户，到2027财年（截至2027年10月）有望拓展至100万个人工智能芯片集群，可服务的目标市场规模在600亿至900亿美元之间，上季度博通人工智能业务年化营收约160亿美元 [11] - 抛售使博通估值下降，远期市盈率略超29倍，若能抓住眼前的人工智能机遇，该估值将显得便宜 [12]