文章核心观点 - AMD在GPU业务上赢得了令人瞩目的客户群体，其“英伟达时刻”可能已到来，股票值得买入 [1][5] 行业情况 - 大语言模型（LLM）能几乎瞬间回答任何话题的问题，其崛起使传统网络搜索答案的方式过时 [2] - GPU是LLM的重要硬件支撑，存储于数据中心服务器机架的大型集群中，能处理大量数据以生成详细响应 [3] - 英伟达凭借先发优势占据约90%的GPU市场份额，成为行业领导者 [4] AMD优势 客户拓展 - AMD的MI300X加速器芯片在近几个季度赢得微软和Meta成为客户，甲骨文还与其签订了价值数十亿美元的合同，将构建3万个最新MI355X GPU集群 [9] 价格竞争 - AMD可在价格上与英伟达竞争，一些大型科技公司可能在寻求更具成本效益的方式来构建AI基础设施 [8] 估值优势 - AMD股价在过去一年下跌47%，目前远期市盈率为22，处于一年多以来的最低水平，估值具有吸引力 [11] 发展前景 - AMD虽在GPU领域的涉足尚处初期，但已成功获取领先AI企业客户，且计划推出下一代芯片组，早期成果令人鼓舞 [9][10] - 即便不超越英伟达，若能持续赢得大合同并保持与英伟达相当甚至更快的增长速度，可能吸引成长型投资者 [13] - AMD股票可能会在AI热潮的推动下，走上与英伟达类似的发展道路 [14]