文章核心观点 - 沃伦·巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦长期擅长发掘高股息股票并将其转化为长期现金来源，在当前经济环境下其投资高股息股票策略再次彰显价值，可口可乐是其投资典范 [1] 巴菲特对可口可乐的长期投资 - 自20世纪80年代末持有可口可乐股票，1987年股灾后开始积累，目前持有4亿股，价值约277亿美元，占巴菲特股票投资组合的11.2% [2] - 2025年仅股息收入预计达8.16亿美元，季度股息每股0.51美元，约每季度2.04亿美元流入伯克希尔 [3] - 可口可乐连续63年提高年度股息，为股息之王，当前股息率约2.9%，超标普500平均收益率两倍 [3] - 可口可乐股价过去一个月上涨1.5%，年初至今上涨超12%，当前股价70.12美元，伯克希尔1988 - 1994年13亿美元初始投资回报丰厚，如今每年股息两年内就超初始投资 [4] 可口可乐股票前景：挑战中成长 - 2月11日公布2024年第四季度和全年财报，营收115.4亿美元，超分析师预期的106.8亿美元，调整后每股收益0.55美元也超预期 [5] - 该季度单位箱销量增长2%，扭转前期下滑态势，主要因美国、中国和巴西等主要市场需求强劲 [6] - 有机营收同比增长14%，价格上涨和产品组合有利是关键因素 [6] - 2025年预计有机营收增长5% - 6%，每股收益增长2% - 3%，虽面临一定逆风 [6] - 特朗普宣布对铝进口加征25%关税或增加成本，但公司可转向PET瓶等更实惠包装选项应对 [7] - 首席执行官强调公司“全天候战略”，能应对全球宏观经济挑战并扩大关键领域市场份额 [8] - 华尔街分析师看好，19位分析师给出“强力买入”评级，12个月平均目标价75.56美元，较当前水平有近8%上涨潜力，最高预测为85美元 [9]