文章核心观点 - 公司医院业务复苏有望推动未来季度增长，NexSys PCS系统发展良好且财务稳定，但宏观经济和外汇不利因素仍为运营带来担忧 [1] 公司表现 - 过去一年公司股价下跌14.5%，而行业和标普500综合指数分别增长9%和10% [2] - 公司市值32.6亿美元，过去四个季度中三次盈利超预期，一次未达预期，平均盈利惊喜为1.01% [2] 公司关键优势 医院业务复苏 - 医院业务在动态市场条件支持下有望保持强劲增长 [3] - 2025财年第三季度医院业务收入增长24%，血液管理技术因市场增长、份额增加和价格优势表现强劲，输血管理因北美和EMEA新开户及客户升级实现两位数增长 [4] - 2025财年第三季度介入技术业务增长47%，血管闭合业务因VASCADE MVP和VASCADE MVP XL设备推动增长，Enzo ETM食管冷却设备获积极反馈 [5] NexSys PCS系统发展 - 公司的NexSys PCS系统经FDA批准，可提高血浆产量、提升客户中心生产力、改善献血者体验并提供安全可靠的血浆采集，其专有技术Persona Technology增强了系统价值 [6] - Persona技术平均可提高9% - 12%的产量，已有超4000万次采集，从PCS2设备向配备Persona技术的NexSys过渡将在2025年带来显著改善 [7] 公司关键劣势 经济不确定性 - 全球地缘政治限制影响公司运营结果，虽采取措施应对通胀压力，但有时无法完全抵消运营成本增加，气候变化可能增加供应成本或减少原材料供应，过去九个月公司商品销售成本同比增长5.4% [8] 竞争环境 - 公司在手动和自动系统市场竞争激烈，客户尤其是美国红十字会产品采用速度慢可能降低公司收入和利润 [9] 公司预测趋势 - 过去30天，Zacks对公司2025财年每股收益的共识预期下降0.2%至4.54美元 [10] - 2025财年公司收入共识预期为13.9亿美元，较上年增长6.2% [10] 行业相关优质股票 菲布罗动物健康（PAHC） - 2025财年预计盈利增长率为62.2%，高于行业的17.2% [11] - 过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均惊喜为27.06% [11] - 过去一年股价上涨68.2%，高于行业的12.5% [11] - 目前Zacks评级为1（强力买入） [12] 波士顿科学（BSX） - 目前Zacks评级为2，盈利收益率为2.7%，高于行业的1.5% [12] - 过去一年股价上涨56.9%，高于行业的12.5% [12] - 过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜为8.25% [12] 卡地纳健康（CAH） - 目前Zacks评级为2，预计长期盈利增长率为10.7%，高于行业的9.5% [13] - 过去一年股价上涨15.9%，而行业下跌4.1% [13] - 过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜为9.64% [13]