文章核心观点 - 公用事业服务提供商受益于多种积极因素，美国公用事业公司正加强基础设施建设，且有望利用数据中心增长需求，利率下降也对其有利，行业向清洁能源转型，对NiSource和CenterPoint Energy对比分析后认为两者均适合投资，当前更推荐NiSource [1][2][3][4][6][13] 行业情况 积极因素 - 公用事业服务提供商受益于电价上调、增值收购、成本降低、能效举措部署等积极因素，电力业务还受益于电网基础设施抗灾能力提升和向可再生能源转型 [1] - 美国公用事业公司采取措施加强电力基础设施建设，涵盖发电、输电、配电、储能和售电等环节 [2] - 数据中心对电力需求激增，预计到2028年美国电力使用量接近三倍增长，占总用电量6.7% - 12%，公用事业公司有望利用此需求 [3] - 自2024年9月美联储已降息1个百分点，2025年预计继续降息，资本密集型公用事业公司因资金成本降低，利润率和盈利能力将提升 [4] 行业趋势 - 公用事业服务提供商营收和盈利稳定，可通过定期分红提升股东价值 [5] - 美国电力行业向清洁能源转型，2025年和2026年可再生能源发电占比将分别达25%和27%，2025年第一季度售电量预计达9910亿千瓦时 [6] 公司对比 公司概况 - NiSource市值185.5亿美元，CenterPoint Energy市值231.6亿美元，两家公司当前均获Zacks Rank 2（买入）评级 [7] 增长预测 - 2025年NiSource预计每股收益1.91美元，营收60.6亿美元，同比盈利增长9.1%，营收增长11.1% [8] - 2025年CenterPoint Energy预计每股收益1.75美元，营收88.7亿美元，同比盈利增长8%，营收增长2.7% [8] 股价表现 - 过去一年NiSource股价上涨46.6%，行业增长20%；CenterPoint Energy股价上涨26.3% [9] 债务状况 - NiSource和CenterPoint Energy债务资本比分别为56.68%和66.28%，行业为63.37% [10] - NiSource和CenterPoint Energy利息保障倍数分别为2.9和2.4，均超1，有足够财务灵活性偿还短期利息债务 [11] 股息收益率 - NiSource和CenterPoint Energy股息收益率分别为2.85%和2.47%，高于Zacks S&P 500 Composite平均的1.3% [12] 综合结论 - 两家公司均适合投资，当前更推荐NiSource，因其在增长预测、债务管理、利息保障倍数、股息收益率和股价表现方面优于CenterPoint Energy [13]