文章核心观点 公司股价短期呈看涨趋势，虽有业务驱动因素和良好资本回报，但因估值溢价、盈利预测下降和分析师悲观情绪等因素，对其股票持谨慎态度 [1][2][20] 股价表现 - 公司股价周一为95.28美元，较52周高点116.47美元下跌18.2%，且高于50日简单移动平均线，显示短期看涨趋势 [1] - 年初至今公司股价上涨2.7%，行业和金融板块分别增长14%和2.2%，公司跑赢标准普尔500指数4%的跌幅，过去三个月平均交易量为190万股，市值358亿美元 [5] - 16位分析师给出的短期目标价显示，平均目标价为每股113.38美元，较周一收盘价有19%的潜在上涨空间 [9] 分析师情绪 - 过去30天，2025年和2026年的盈利共识预期分别下降3.1%和0.8% [10] 资本回报 - 过去12个月股本回报率为19%，高于行业平均的8.3%，投资资本回报率为6.9%，高于行业平均的6.4%，且呈上升趋势 [11] 利好因素 - 广泛业务和产品组合提供多元化和盈利稳定性，通过收购促进无机增长、国际扩张和业务多元化 [12] - 保险、再保险和抵押贷款保险业务表现良好，保费受益于新业务、费率提高和现有账户增长，投资收益受益于投资资产增长和现金流改善，充足流动性和低杠杆增强资产负债表 [13] - 过去多个季度自由现金流转化率超85%，反映盈利状况良好 [14] 增长预测 - 2025年每股收益预计为8.27美元，下降10.9%，收入189亿美元，增长13.9%；2026年每股收益预计为9.69美元，增长17.2%，收入206亿美元，增长8.9%，长期盈利增长率预计为2.9% [15] 估值情况 - 公司股价市净率为1.79，高于行业平均的1.64，与部分公司相比估值有差异 [16][18] 综合评价 - 公司产品组合强大，保费增长记录良好，保险和再保险业务有望持续增长，资本状况稳健，但因估值溢价、盈利预测下降和分析师悲观情绪，对其股票持谨慎态度 [19][20]