文章核心观点 公司凭借坚实的亚洲业务、不断发展的财富与资产管理业务、强劲的自由现金流转化率和稳固的资本状况有望实现增长 ，持续的财富分配使其成为追求收益投资者的有吸引力选择 ，鉴于溢价估值 ，投资者应等待更好的切入点 [12][13] 股价表现 - 公司周三收盘价为30.48美元 ，接近52周高点33.07美元 ，凸显投资者信心 ，具备进一步升值潜力 [1] - 股票交易价格高于50日和200日简单移动平均线 ，分别为30.07美元和28.92美元 ，显示出强劲的上升势头 [1] - 过去一年股价上涨25.4% ，跑赢行业、金融板块和标准普尔500指数的13%、14.5%和7.6% [3] 盈利情况 - 过去四个季度均超出盈利预期 ，平均超出幅度为5.98% [2][6] - 2025年每股收益预计同比增长3.5% ，2026年每股收益和收入预计较2025年分别增长9.5%和4.2% [6] 资本回报 - 过去12个月的净资产收益率为15.9% ，优于行业平均的15.5% ，凸显公司利用股东资金的效率 [7] 业务发展 - 亚洲业务运营成果良好 ，目标是到2025年占核心收益的一半 ，并在长期增长中发挥关键作用 ，公司持续扩大亚洲业务 [8] - 正在拓展财富与资产管理业务 ，将欧洲及更广泛的中东和非洲市场视为重要增长领域 ，并进行长期投资 [9] - 加速高潜力业务的增长 ，无机增长表现出色 ，谨慎地将资本投入高增长、低资本密集型和高回报业务 [9] 股东回报与财务状况 - 凭借稳健的资本状况 ，通过提高股息和回购股票向股东分配财富 ，过去七年股息复合年增长率为10% ，中期目标股息支付率为35 - 45% [10] - 目标杠杆率为25% ，过去几个季度自由现金流转化率超过100% ，反映出坚实的盈利状况 [10] 估值情况 - 股票市盈率为10.25 ，高于行业平均的7.75 ，价值评分为A [11] - 与其他几家公司相比估值较高 [11]