文章核心观点 - 公司完成与HCRx的特许权融资交易及对2025 OCEANEs持有人的回购要约，非稀释性融资延长现金储备期至2027年后，支持研发并减少可转换债务 [7] 公司概况 - 公司是一家致力于改善罕见、危及生命的肝病患者生活的生物制药公司，在肝病研发领域有超二十年历史，研发组合多元化且快速扩张，专注急性-慢性肝衰竭（ACLF），还有诊断业务，总部位于法国里尔，在多地设有办公室，在纳斯达克和泛欧交易所上市，2021年益普生成为大股东之一 [13] 特许权融资交易 - 公司与HCRx完成特许权融资交易，获1.3亿欧元预付款，若达成近期里程碑，还有最多5500万欧元额外资金，HCRx从公司合作伙伴益普生的特许权使用费中获补偿和还款，累计付款有上限和时间限制，达到后未来特许权使用费归公司，公司保留益普生协议下里程碑付款权利，包括2025年预计的2655万欧元 [3] - 非稀释性融资安排使公司能在2027年底后支付运营费用和资本支出，基于当前假设和项目，不包括特殊事件，估算考虑2025年重大里程碑收入、特许权融资全额提取、OCEANEs回购及未回购部分到期偿还 [4] 2025 OCEANEs回购 - 3月10日债券持有人大会上，债券持有人一致批准公司对2025 OCEANEs条款和条件的修订，法定人数为95.79% [2] - 截至3月19日，2025 OCEANEs持有人行使回售权的债券共1882891份，占未偿还总数的99%，回购总价61664680.25欧元，预计3月26日结算，回购债券将被注销 [6][8] 同意费支付 - 公司将于4月14日支付3月10日债券持有人大会批准的同意费，记录日期为4月11日下午5点（巴黎时间），假设无转换且基于回购和注销后仍未偿还的2025 OCEANEs，同意费为17826.30欧元 [9] 交易顾问 - 荷兰银行担任公司唯一财务顾问，Goodwin Procter LLP担任主要法律顾问，Clifford Chance LLP担任融资方面特别法律顾问，Morgan, Lewis & Bockius LLP和Racine Avocats担任HCRx法律顾问 [11] - 法国外贸银行担任唯一征集顾问，协助公司获得2025 OCEANEs持有人同意及回购，CMS Francis Lefebvre担任公司在征集同意和回购方面的法律顾问 [12]