文章核心观点 - 公司股票当前被高估，面临竞争压力，但产品有需求且发布了积极的一季度指引 [1][16][13] 公司估值情况 - 公司价值得分F表明股票被高估 [1] - 公司远期12个月市销率为15.59倍，高于行业的7.09倍 [1] - 与同行博通、Credo Technology和Nova相比，公司估值更贵 [4] 股价表现 - 年初至今公司股价暴跌48.3%，表现逊于Zacks计算机与科技板块和电子 - 半导体行业 [5] 产品需求 - 公司Aries PCIe Retimer和Taurus以太网智能电缆模块产品因AI连接需求强劲 [8] - 公司AI平台产品需求增加，带来设计订单和销售增长 [8] 产品发布 - 公司为NVIDIA MGX平台推出Scorpio智能织物交换机，可提升平台集成度 [9] 合作情况 - 公司与NVIDIA、AMD等顶级芯片制造商合作，影响AI行业发展 [11] 一季度指引 - 公司预计2025年第一季度营收在1.51亿至1.55亿美元之间 [13] - 非GAAP每股收益预计在28至29美分之间 [14] 盈利预期 - Zacks对2025年第一季度营收的共识预期为1.5334亿美元，同比增长134.97% [15] - Zacks对2025年第一季度每股收益的共识预期为28美分，同比增长180% [15] 竞争压力 - 公司面临来自博通等行业参与者的激烈竞争，博通扩大了PCIe Gen 6产品组合 [16] 投资建议 - 公司目前Zacks排名为3（持有），建议等待更有利的切入点积累股票 [20]