文章核心观点 - UPS长期来看是更便宜的股票，但洛克希德·马丁近期是更好的选择 [2] 公司对比 估值指标 - UPS按市盈率（P/E）来看更便宜，但按市自由现金流率（P/FCF）计算更贵 [2] - 2025年预计，UPS每股收益7.87美元，P/E为14.6，自由现金流57亿美元，P/FCF为17.1；洛克希德·马丁每股收益27.22美元，P/E为16.2，自由现金流67亿美元，P/FCF为15.4 [5] 股息情况 - UPS股息收益率为5.6%，预计收益对55亿美元股息覆盖不佳，收益不足可能对股息造成压力 [3] - 洛克希德·马丁股息收益率为2.8%，预计每股收益能很好覆盖股息，1760亿美元积压订单使其收益有保障 [4] 短期情况 - 多家运输和工业公司业绩疲软，可能受特朗普关税不确定性影响，若包裹交付放缓，UPS收益和现金流预期将受威胁 [3] - 洛克希德·马丁在短期内更具优势 [4] 长期情况 - UPS专注医疗保健和中小企业有增长前景，计划到2026年底将亚马逊业务量减少50%，可去除低利润业务 [6] - 国防部长计划未来五年每年削减国防预算8%，可能挑战洛克希德·马丁等国防公司的长期前景 [7]