文章核心观点 - 市场抛售使博通和台积电市值跌破1万亿美元 但公司有望在年底重回该水平 [1][2] 博通相关情况 - 博通深度参与人工智能竞赛 产品组合丰富 人工智能聚焦于连接交换机和定制AI加速器（XPUs） [3] - 连接交换机是数据中心信息流量导向的关键部件 XPUs是英伟达GPU的替代方案 配置合适时在AI训练任务中比GPU更高效 [4][5] - 公司正扩大连接交换机和XPU基础设施规模 以创建拥有近100万个XPUs的AI集群 [6] - 目前博通有三个主要XPU客户 预计到2027年可服务的潜在市场规模在600亿至900亿美元之间 还有四个新客户正在设计和运行XPUs [7] - 2024年博通AI营收基础仅为122亿美元 未来增长空间大 有很大机会上涨超10%重回万亿美元俱乐部 [8] 台积电相关情况 - 台积电是全球领先的芯片制造商 为博通、英伟达和AMD等公司制造芯片 能从这些公司的增长中受益 [9][10] - 管理层预计公司与人工智能相关的营收在未来五年内复合年增长率达45% 全公司复合年增长率接近20% [10] - 2025年和2026年 台积电预计推出2nm和1.6nm芯片节点 这些芯片在相同计算功率水平下功耗更低 有望推动人工智能超大规模企业采用下一代芯片 [11][12] - 台积电业务目前表现良好 1月和2月销售额分别增长36%和43% 有望在年底重回万亿美元俱乐部 [13]