文章核心观点 - 英伟达和帕兰提尔科技两支人工智能股票年初表现良好但如今均从峰值下跌超20% 探讨逢低买入是否明智 认为英伟达可能是明智选择 帕兰提尔可能不是 [2][6] 两支股票前期表现 - 进入2025年 英伟达和帕兰提尔科技两支人工智能股票表现良好 英伟达去年股价飙升171% 帕兰提尔暴涨340% [2] 两支股票下跌动态 英伟达 - 年初股价有涨幅后整体呈下降趋势 2月26日第四季度财报显示营收同比增长78% 调整后每股收益增长71% 但投资者担忧其增长放缓和毛利率下滑 [3] 帕兰提尔 - 年初股价快速下跌后反弹 年初至今涨幅达65% 2月势头受阻 并非因2月3日公布的第四季度财报 而是投资者担忧CEO计划出售12亿美元股票以及美国国防预算大幅削减 [4][5] 投资建议及理由 英伟达 - 是明智选择 因其增长比帕兰提尔强 预计第一季度销售额同比增长65% 估值更具吸引力 市盈率相对较高为26.2倍 但考虑增长因素后PEG比率为1.13 今年新的Blackwell GPU芯片将带来销售增长 未来还有更强大芯片推出 多领域将增加对其技术的需求 [6][7][8] 帕兰提尔 - 不是明智选择 预计2025年全年营收增长31% 低于2024年的38% 远期市盈率高达158.7 PEG比率为3.09 最大客户美国政府削减开支 与美国政府的密切关联可能影响其在美国以外的销售 [6][7][9] 观点可能错误的原因 - 若人工智能芯片需求下降 英伟达的增长可能比预期更慢 帕兰提尔在争取企业和外国政府客户方面可能比预期更有进展 [11]