文章核心观点 公司战略资本支出提升输配电和发电能力，新电价获批增加营收，是公用事业领域可靠投资选择 [1] 公司增长预测与惊喜历史 - 过去90天，2025年每股收益（EPS）的Zacks共识估计提高4%至2.61美元 [2] - 2025年销售额的Zacks共识估计为20亿美元，同比增长3.1% [2] - 公司长期（三到五年）盈利增长率为6.07%，过去四个季度平均盈利惊喜为31.3% [2] 公司债务状况 - 目前，公司总债务与资本比率为53.82%，优于行业平均的63.37% [3] - 2024年第四季度末，利息保障倍数为2.3，大于1表明公司能轻松履行未来利息义务 [3] 公司股息增长 - 公司通过股息持续增加股东价值，预计到2025年股息复合年增长率（CAGR）为3.8%（从2021年基线起） [4] - 目前，公司季度股息为每股49美分，年化股息为每股1.96美元，较之前水平增长3.2% [4] - 公司目标年度股息支付率为65 - 75%，当前股息收益率为4.94%，优于Zacks标准普尔500综合指数平均的1.3% [4] 公司系统性投资重点 - 公司预计2025 - 2029年在基础设施升级上投资近29.8亿美元，2025、2026和2027年资本支出预计分别为5.25亿美元、5.75亿美元和6亿美元 [5] - 2025 - 2027年总投资中近48%用于输配电，预计2025 - 2029年年度费率基数增长5 - 6% [5] 公司股价表现 过去三个月，公司回报率为8.3%，而行业增长率为4% [6] 其他可考虑股票 - 行业内其他排名靠前股票有Ameren Corporation（AEE）、CMS Energy Corporation（CMS）和CenterPoint Energy（CNP），目前均为Zacks排名第二（买入） [7] - AEE长期盈利增长率为6.72%，2025年每股收益的Zacks共识估计较2024年底线提高6.7% [7] - CMS长期盈利增长率为7.68%，2025年每股收益的Zacks共识估计较2024年底线提高7.8% [8] - CNP长期盈利增长率为7.49%，过去四个季度平均盈利惊喜为0.76% [8]