文章核心观点 - 布鲁克菲尔德基础设施公司多年来股息增长出色，凭借有机投资、增值收购和资本循环策略推动业务增长，资产出售带来资金用于新投资，有望实现高收益和股息持续增长，是值得长期持有的股票 [1][2][11] 股息表现 - 公司连续16年增加股息支付，复合年股息增长率达9%，当前股息收益率为4.9% [1] 业务增长驱动因素 - 公司通过有机投资和增值收购推动业务增长，其资本循环策略支持持续投资 [2] 赚钱策略 - 公司以价值为基础收购优质基础设施资产，通过运营管理提升价值，最终循环资本用于新投资，目标内部收益率为12% - 15% [3] 天然气管道投资案例 - 2009年公司收购天然气管道公司（NGPL）27%股份，2015年与金德摩根合作将持股增至50%，对其估值34亿美元 [4] - 随后十年，公司和金德摩根投资有机增长项目，将NGPL扩展到关键地区 [5] - 2021年公司和金德摩根出售NGPL 25%股份获8.3亿美元，公司后续又出售股份，此次出售剩余25%股份，总收益超17亿美元，内部收益率达18%，资本倍数为3 [6][7] 数据中心资产出售 - 公司出售欧洲244兆瓦运营数据中心组合30%权益，获约9000万美元现金，还将出售60%股份 [8] - 公司今年资产出售已锁定7亿美元收益，预计出售数据中心额外股份后达9亿美元，目标未来两年资产变现50 - 60亿美元 [9] 新投资机会 - 公司有80亿美元有机资本项目积压，40亿美元项目在开发中，早期资本部署机会丰富，正寻求新有机扩张和增值收购机会 [10] 增长预期 - 有机驱动因素使公司未来几年运营资金每股有望实现6% - 9%年增长，通过资本循环可将增长率提升至超10%，股息有望在5% - 9%目标范围内增长，总回报率可达中两位数 [11]