文章核心观点 - Dropbox年初至今股价下滑跑输行业，但拓展AI解决方案和企业服务使其表现优于同行，业务拓展、用户增长及盈利预期向好，获Zacks强烈买入评级 [1][2][12] 股价表现 - Dropbox年初至今股价下滑11.8%，跑输Zacks计算机科技板块8%的跌幅和互联网服务行业11.4%的跌幅 [1] - Akamai Technologies、Sprout Social和Inuvo年初至今股价分别下跌15.3%、18.1%和32.6%，Dropbox表现优于这些同行 [2][3] 业务挑战 - 2024年第四季度营收同比仅增长1.4%，拓展客户群面临挑战，且面临大型科技公司竞争及新产品货币化的不确定性 [1] 业务亮点 业务拓展 - Dropbox文件同步和共享服务使其在116亿美元的内容共享和协作应用市场占据20.9%的份额 [4] - 2024年第四季度推出的面向企业的Dropbox Dash获积极反馈并超销售目标 [5] - Dropbox Sign和DocSend增强了文档管理和共享能力，推动用户采用和企业参与度 [6] 用户增长 - 截至2024年第四季度，付费用户达1822万，呈稳定增长态势 [7] - 2024年第四季度每付费用户平均收入从上年的139.38美元增至140.23美元 [8] 盈利预期 - 2025年第一季度盈利共识估计为62美分，较去年同期增长6.90%，过去30天下调1美分 [9] - 2025年盈利共识估计为每股2.54美元，同比增长2.01% [9] - 过去四个季度盈利均超Zacks共识估计，平均超预期16.72% [9] 评级情况 - Dropbox目前Zacks排名为1（强烈买入） [12]