文章核心观点 - 纳斯达克综合指数上周企稳但仍处于回调中 部分股票大幅下跌带来潜在买入机会 推荐两只人工智能股票 [1][2] 分组1：AppLovin公司情况 - 虽在牛市中受关注不如其他AI股 但表现出色 自2023年初以来股价上涨2870% 跑赢英伟达 [3] - 从移动游戏开发商转型为领先的广告技术公司 利用游戏经验构建AI驱动的广告平台 业务拓展至电商和联网电视广告领域 [4] - 计划推出由AI代理驱动的自助服务仪表盘 进一步深入AI技术 [5] - 过去几年实现巨大增长 2024年广告收入增长75%至32亿美元 全年总收入达47亿美元 净利润增长343%至15.8亿美元 [5] - 宣布出售移动游戏业务 专注广告业务 [6] - 股价在第四季度财报发布后见顶 随后在纳斯达克回调中大幅下跌 较上月峰值下跌约40% 目前市盈率为69 [7] - 广告业务在衰退中易受冲击 但公司在广告技术上有技术优势 长期投资者在当前价位买入有望获回报 不过宏观逆风会影响股价表现 [8] 分组2：Arm Holdings公司情况 - 与其他半导体公司不同 不直接销售芯片 而是授权CPU指令集架构 靠芯片销售的版税获利 [9] - 出售许可证与收取版税有2 - 3年滞后 比同行更能抵御衰退 且一半版税收入来自10年前推出的产品 版税收入更稳定 [10] - 人工智能产品需求强劲 几乎在所有半导体应用领域市场份额都在提升 [11] - 因在节能CPU架构上的竞争优势 估值有溢价 目前市销率为34 近期回调中股价下跌 上月跌21% 较2月5日股价跌31% [12] - 业务模式的韧性让投资者在回调中安心 AI领域的巨大市场机会使其股票未来有显著上涨潜力 适合逢低买入 [13]