文章核心观点 - 高盛分析师重申对Waystar Holding Corp.的买入评级，目标价52美元，虽公司2024年表现强劲，但自第四季度财报发布后股价下跌14%，反映投资者对2025财年收入指引增长放缓的担忧 [1] 评级与股价表现 - 分析师重申对Waystar Holding Corp.的买入评级，目标价为52美元 [1] - 公司2024年表现强劲，但自第四季度财报发布后，其股价下跌14%，而标准普尔500指数下跌6% [1] 投资者担忧因素 - 股价下跌反映投资者对2025财年收入指引适度增长的担忧，暗示同比增长放缓 [1] - 分析师担心2024财年的顺风因素（如Change Healthcare的收益和患者付款）的持久性，以及公司在来年超预期的潜力 [2] 增长预期 - 乐观情景下，分析师预计2025财年实现低两位数增长，超过管理层约7%的指引，2026财年因医院和医疗系统强劲的RFP活动而适度加速 [3] - 关键因素包括稳定的总留存率、较高的医疗利用率和强劲的交叉/追加销售势头 [3] 其他情况 - 若公司利用高RFP数量，新客户收购可能达到估计上限 [4] - 由于患者付款收入和已经精简的成本结构，预计利润率扩张仍将有限 [4] - 周二最后一次检查时，WAY股价上涨0.18%，至39.06美元 [4]