文章核心观点 - 高盛分析师重申对康卡斯特公司的买入评级，预计其2025年第一季度EBITDA略高于市场共识，虽2025年增长预计有限，但全年市场情绪或改善，2026年有望因重大事件和业务扩张实现增长 [1][5] 公司评级与预测 - 分析师重申对康卡斯特公司的买入评级，目标价为44美元 [1] - 预计2025年第一季度EBITDA约为91.9亿美元，略高于市场共识的91.8亿美元 [1] - 因无线业务收入预期降低，将第一季度连接与平台业务EBITDA预期从82.2亿美元小幅下调至82.1亿美元 [1] - 预计内容与体验业务EBITDA为13.2亿美元，略高于市场共识的12.9亿美元 [2] 行业与公司业务情况 - 宽带行业将持续面临竞争压力，预计国内宽带用户流失14.9万户，略高于市场共识的14.5万户 [3] - 宽带用户平均收入预计增长3.1%，符合预期 [3] - 公司将于2025年第二季度末推出新的定价和捆绑套餐，将无线和互联网服务更简化地组合 [4] - 预计国内无线净增用户约30万户，但增长可能因促销定价面临压力 [4] 公司前景与股价表现 - 尽管2025年增长预计微弱，但公司融合服务战略或改善市场情绪，2026年重大事件和主题公园扩张有望推动增长 [5] - 周二收盘时，康卡斯特公司股价上涨0.56%，至36.81美元 [5]