文章核心观点 - AST SpaceMobile、Intuitive Machines和Rocket Lab USA三只太空股有望大幅上涨，是值得长期持有买入的优质股票 [1][2] AST SpaceMobile - 生产用于2G、4G和5G蜂窝连接的低地球轨道卫星，帮助电信巨头将低波段5G连接传输到地面基站未覆盖区域 [3] - 去年9月发射首批五颗Block 1 BlueBird商业卫星，计划今年年中发射首批四颗Block 2 BlueBird卫星，目标是到2026年将卫星星座扩展到60颗，长期扩展到243颗 [4] - 需美国联邦通信委员会批准大规模扩张计划，且未来发射依赖SpaceX和Blue Origin；分析师预计其营收将从2024年的400万美元增至2027年的18亿美元，调整后EBITDA将于2026年转正并在2027年飙升至15亿美元 [5] - 企业价值59亿美元，按2027年预计销售额的3倍计算不算贵，若继续扩展卫星星座，未来十年可能带来数倍收益 [6] Intuitive Machines - 为美国宇航局生产月球着陆和探测车辆，其首台IM - 1 Nova - C月球着陆器奥德修斯去年2月成功登月，虽着陆后倾倒但仍交付大部分有效载荷；第二台IM - 2月球着陆器雅典娜今年3月初登月时倾倒，因太阳能板被挡住无法充电导致任务提前结束 [7][8] - 仍在为未来美国宇航局任务开发更多月球地形车，今年1月获得月球物流解决方案合同，持有价值最高达48.2亿美元的近太空网络独家合同 [9] - 若成功执行更多任务并获得新合同，分析师预计其营收将从2023年的8000万美元增至2026年的4.33亿美元，调整后EBITDA将于2026年转正；企业价值4.42亿美元，按2026年预计销售额略超1倍计算仍很便宜 [10] Rocket Lab USA - 开发可重复使用的轨道火箭，其电子轨道火箭已成功发射62次，可将最大300千克的小载荷送入太空；即将于今年发射的中子火箭可承载最大13公吨的更重载荷，包括美国宇航局和一家主要卫星网络运营商在内的多个大客户已签约使用中子火箭发射服务 [11][12] - 其他主要客户包括Kinéis、BlackSky Technology、美国太空部队和瑞典国家航天局，近期还加入由Kratos Defense & Security Solutions牵头的团队测试高超音速飞行，该合同潜在价值最高达14.5亿美元，将在五年内与其他团队成员分享 [13] - 分析师预计随着推出新火箭、获得新合同和增加发射次数，其营收将从2024年的4.36亿美元增至2027年的12.5亿美元，调整后EBITDA将于2026年转正并在2027年增至1.84亿美元；企业价值90亿美元，按2027年销售额的7倍计算看似不便宜，但未来几十年有望实现增长并为投资者带来可观收益 [14]