文章核心观点 - 国际纸业公司在投资者日活动后股价上涨，更新了2025年和2027年财务目标，有望凭借市场优势、行业趋势和收购协同效应实现增长 [1] 2025年目标更新 - 目标营收约270亿美元，较2024年的186亿美元增长45% [2] - 北美包装解决方案营收预计约155亿美元，EMEA包装解决方案预计约90亿美元，全球纤维素纤维业务预计贡献25亿美元 [3] - 调整后总EBITDA预计在35 - 40亿美元，2024年为19.9亿美元 [4] - 北美包装解决方案调整后EBITDA预计在23 - 25亿美元，EMEA包装为9 - 11亿美元，全球纤维素纤维业务为3 - 4亿美元 [4] - 经营活动现金流预计在20 - 22亿美元，自由现金流预计在1 - 3亿美元，含一次性交易和重组成本5亿美元 [5] 2027年目标展望 - 预计净销售额在260 - 280亿美元，中点较2024年复合年增长率为13.2%，不包括计划剥离的全球纤维素纤维业务 [6] - 调整后EBITDA预计在55 - 60亿美元，中点较2024 - 2027年复合年增长率为42.5% [7] - 北美包装解决方案调整后EBITDA预计在37 - 40亿美元，EMEA包装为18 - 20亿美元 [7] - 自由现金流预计在20 - 25亿美元，较2024年复合年增长率为43.8%，2025 - 2027年每年资本支出约19亿美元 [8] 市场优势与增长趋势 - 公司在北美和EMEA市场有优势，北美可寻址市场约500亿美元，EMEA约400亿美元，长期增长率3 - 4% [9] - 有望借电商扩张、可持续包装需求增加等行业趋势超越市场增长 [10] 收购协同效应 - DS Smith收购的税前现金协同效应预期从5.14亿美元提高到6 - 7亿美元 [12] - 收购将打造可持续包装解决方案全球领导者，加强客户价值主张 [13] 长期目标 - 目标年营收增长3 - 4%，EBIT增长超5%，股息收益率3 - 4%，将40 - 50%自由现金流通过股息返还给股东 [13] 股价表现 - 过去一年公司股价上涨42.8%，行业增长8.8% [14] 相关股票信息 - 国际纸业目前Zacks排名为3（持有） [16] - Axalta Coating Systems Zacks排名为1（强力买入），2025财年盈利预计同比增长8.5%，过去一年股价上涨2.2% [16][17] - Carpenter Technology Zacks排名为2（买入），2025财年盈利预计同比增长46.6%，过去一年股价飙升185% [16][18] - Silvercorp Metals Zacks排名为2（买入），本财年盈利预计同比增长68.2%，过去一年股价上涨约33% [16][19]