文章核心观点 - 疫苗公司Valneva更新F - 3表格注册声明，重启“按市价发行”（ATM）融资计划，拟出售至多7500万美元美国存托股份（ADS），所得款项用于产品相关业务及一般公司用途 [1][2][5] 分组1：ATM计划基本信息 - 公司于2025年3月26日宣布提交招股说明书补充文件，更新2025年3月25日向美国证券交易委员会（SEC）提交的F - 3表格注册声明，涉及2022年8月设立但未使用的ATM计划 [1] - 公司可不时出售至多7500万美元ADS，每份ADS代表两股普通股，销售代理为Jefferies LLC，销售时机取决于多种因素，公司无义务按特定金额或根本不使用该计划 [2] - 若出售ADS，将根据F - 3表格上架注册声明发行和销售，该声明于2025年3月24日随公司20 - F表格年度报告更新，待SEC宣布生效 [3] 分组2：ADS相关情况 - ADS在纳斯达克全球市场以“VALN”为代码上市，普通股在巴黎泛欧证券交易所受监管市场以“VLA”为代码上市 [4] - 若ADS按ATM计划出售，公司拟将所得净收益（扣除费用和开支后）与现有现金及现金等价物一起，主要用于产品的制造、商业化、研发、营运资金及其他一般公司用途 [5] 分组3：销售安排 - 对于公司要求出售给合格投资者的ADS，Jefferies将尽商业上合理的努力安排销售，销售价格因市场价格等因素而异，只有合格投资者可购买 [6] 分组4：股份发行及稀释情况 - ADS及基础普通股可通过一次或多次不赋予股东优先认购权的股本增加方式发行，根据2024年6月26日股东大会决议，目前剩余最多7666666股普通股可发行，总面值115万欧元，潜在稀释率约4.5%，12个月内上市的基础普通股不得超过已上市普通股的30% [7] - 以ADS形式出售的新普通股将按考虑增资时的ADS市场价格在一次或多次发行中发行 [8] 分组5：合格投资者范围 - ATM计划仅面向合格投资者，包括常规投资医药、生物技术或医疗技术领域的自然人和法人、在医药等相关领域有重要业务的公司等四类投资者 [9][10] 分组6：信息披露 - 在ATM计划期间，公司将在半年和全年财务报告中披露使用情况，并在每次增资后在公司网站更新相关信息 [11] 分组7：注册声明及文件获取 - 与Valneva证券（包括ADS）相关的注册声明于2025年3月25日提交给SEC，但尚未生效，在SEC宣布生效前不得进行ADS的发售，潜在投资者可从SEC网站或Jefferies获取招股说明书补充文件及相关招股说明书 [12] 分组8：公司信息获取 - 公司业务、业绩、预测及风险因素等详细信息可在2025年3月24日提交给SEC的20 - F表格年度报告及SEC文件中查看，也可在法国金融市场管理局（AMF）网站及公司网站获取相关文件 [14] 分组9：公司简介 - 公司是一家专业疫苗公司，开发、制造和商业化预防性疫苗，专注于满足未满足的医疗需求，有将多种疫苗从早期研发推进到获批的良好记录，目前销售三种自有旅行疫苗及某些第三方疫苗 [15][16] - 公司商业业务收入推动疫苗管线发展，包括与辉瑞合作的唯一处于后期临床开发阶段的莱姆病疫苗候选产品、临床进展最先进的志贺氏菌疫苗候选产品以及针对寨卡病毒等的疫苗候选产品 [17]