文章核心观点 - 高盛分析师重申对Bath & Body Works Inc（BBWI）股票的买入评级，目标价49美元，认为其估值极具吸引力，公司能为客户提供高性价比产品且有多项增长举措 [1][5] 业务合作 - 公司借助与迪士尼公主系列的合作提升非高峰时期客流量，应用下载量和搜索兴趣上升，该系列搜索兴趣表现优于其他系列，推出后不久搜索量达峰值 [1] 应用下载情况 - 2025年2月10日至17日迪士尼公主合作期间，BBWI应用下载量同比增长42% [2] - 2025年2月BBWI应用下载量达34.9万，超过丝芙兰但落后于塔吉特和Ulta Beauty，虽较2024年2月下降2%，但自推出忠诚度计划后表现显著改善，较2022年7月增长52%，较2019年2月增长214% [3] 产品定价与促销 - 2022年5月中旬至2025年3月中旬对BBWI三芯蜡烛定价和免运费促销的研究显示，2025年1月和2月蜡烛价格较去年略有上涨，3月价格同比下降13.6% [4] - 第一季度店内促销与2022年第四季度以来的平均水平一致，公司目标是提高平均销售单价并持续在市场创新 [4] 股价表现 - 分析师目标价49美元基于下行/基础/上行情景的相对市盈率倍数45%/55%/65%，股票预期市盈率为8.9倍 [5] - 周三最新数据显示，BBWI股价下跌1.74%，报31.64美元 [5]