文章核心观点 - 公司凭借强大的产品组合和丰富的合作伙伴关系实现增长，股票表现良好，未来业绩预期乐观，是具有吸引力的投资选择 [1][17] 公司业务表现 - 年初至今股价上涨48.2%，2025财年第四季度超20%的预订来自新产品 [1] - 2025财年第四季度末有19650个客户，剩余履约义务达42.15亿美元，年合同价值超10万美元的客户同比增长7%至4800个 [2] - 2025财年第四季度前25大交易的总合同价值超3.2亿美元，该季度新增25个年合同价值超100万美元的客户 [3] 公司产品优势 - 提供包括Okta AI在内的多种身份解决方案，Okta平台和Auth0平台与多种云环境兼容 [6] - 客户使用Okta Workforce Identity管理员工等，通过Customer Identity解决方案管理客户身份，平台还有其他关键解决方案 [7] - Okta Identity Governance获超1300个客户，年合同价值达1亿美元，在网络安全领域与竞争对手相比表现出色，获Gartner认可 [8] 公司合作伙伴 - 拥有丰富的合作伙伴，截至2025年1月31日与超7000个云、移动和Web应用及IT基础设施提供商有集成 [10] - 2025财年第四季度与AWS的合作总合同价值超10亿美元，2025财年来自AWS市场的收入增长超80% [11] 公司业绩预期 - 2026财年第一季度预计收入6.78 - 6.80亿美元，同比增长10%，非GAAP运营利润率预计为25%，非GAAP每股收益预计在0.76 - 0.77美元 [12] - 2026财年预计收入28.5 - 28.6亿美元，增长9 - 10%，非GAAP运营利润率预计为25%，非GAAP每股收益预计在3.15 - 3.20美元，自由现金流利润率预计为26% [13] 公司盈利预测 - 过去30天，2026财年Zacks共识预期每股收益增长8.6%至3.16美元，较2025财年增长12.46%；2026财年第一季度增长10.1%至0.76美元，同比增长16.92% [14] - 过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均惊喜为15.7% [15] 公司投资建议 - 鉴于增长前景和可寻址市场大，公司近期是有吸引力的投资选择，远期市销率为7倍，高于行业的5.88倍 [17] - 股票目前高于50日和200日移动平均线，呈看涨趋势 [20] - 公司目前Zacks排名为2（买入），增长评分为A，是良好的投资机会 [23]