文章核心观点 - 高盛分析师尼尔·梅塔周四对几家美国主要石油公司进行评级修订和预测更新 ，反映2025和2026年布伦特原油均价为75美元/桶 [1] 评级调整 帕拉太平洋控股公司（PARR） - 评级从“中性”上调至“买入” ，目标价从18美元提高到19美元 [1] - 看好原因是公司年初至今表现逊于标准普尔指数 ，零售和物流部门有强劲上行潜力 ，新加坡地区利润率有望反弹 [2] - 夏威夷炼油业务有望从利润率复苏中受益 ，物流和零售部门盈利贡献值得期待 [2] - 分析师预计2025 - 2026年每股收益分别为0.67美元（此前为0.79美元）和2.97美元（此前为2.73美元） [3] 帝国石油有限公司（IMO） - 评级从“中性”下调至“卖出” ，目标价重申为90加元 [3] - 虽认可公司运营表现 ，但认为2025/2026年价值主张不突出 ，资本回报率低于同行 [4] - 预计2025财年第一季度每股现金流为2.91加元（FactSet共识为3.20加元） [4] - 预计2025 - 2026年每股收益分别为8.35加元（此前为8.04加元）和9.06加元（此前为9.65加元） ，而市场共识分别为8.23加元和8.94加元 [5] 菲利普斯66公司（PSX） - 评级从“买入”下调至“中性” ，目标价维持在132美元 [5] - 虽认可公司业务多元化 、中游盈利贡献和成本削减努力 ，但计划关注炼油业务运营改善情况 ，因化工利润率环境疲软 [5] - 分析师预计2025年每股收益为7.39美元（此前为7.69美元） ，2026年为13.17美元（此前为12.75美元） [6]