文章核心观点 - 尽管第四季度业绩未达预期，但公司宣布出售Family Dollar业务后股价飙升，虽营收会下降，但运营成本降低有望提升盈利能力 [1][8] 第四季度业绩 - 第四季度销售额49.9亿美元，低于去年同期86.3亿美元，也未达预期的82.3亿美元 [2] - 第四季度每股收益2.11美元，未达预期的2.18美元，低于去年同期的2.55美元 [2] 全年业绩及展望 - 2025财年总销售额275.6亿美元，较2024财年的306亿美元下降10%，年收益降至每股5.10美元，较2024财年的5.89美元下降13% [3] - 预计第一季度销售额在45 - 46亿美元之间，低于去年同期的76.3亿美元，预计第一季度每股收益在1.10 - 1.25美元之间，低于当前Zacks共识的1.46美元 [4] - 2026财年总销售额预计在185 - 191亿美元之间，每股收益预计在5.00 - 5.50美元之间，低于Zacks共识的5.94美元；预计2027财年年收益将再增长11%至每股6.62美元 [5] 盈利预测 | 盈利预测指标 | 当前季度(4/2025) | 下一季度(7/2025) | 当前年度(1/2026) | 下一年度(1/2027) | | --- | --- | --- | --- | --- | | Zacks共识估计 | 1.46 | 0.91 | 5.94 | 6.62 | | 估计数量 | 10 | 10 | 12 | - | | 最新共识 | 2.21 | 1.53 | 5.40 | 6.00 | | 最高估计 | 1.58 | 1.09 | 6.15 | 7.65 | | 最低估计 | 1.32 | 0.77 | 5.50 | 6.00 | | 去年每股收益 | 1.43 | 0.67 | 5.10 | 5.94 | | 同比增长估计 | 2.10% | 35.82% | 16.47% | 11.40% | [6] 股价相关 - 自周三公布第四季度业绩以来，公司股价飙升13% [1] - 许多分析师提高了公司股价目标，当前Zacks平均目标价81.26美元，意味着有17%的上涨空间 [7] 综合评价 - 公司股票获Zacks排名3（持有），出售Family Dollar后营收会下降，但运营成本降低有望显著提升盈利能力，公司远期市盈率为11.6倍 [8]