文章核心观点 - 标准普尔500指数虽可能不再处于回调区间，但长期投资者仍有有吸引力的机会，尤其是股息股票，当前一些高股息股票估值诱人，推荐三只股息收益率超4%的股票 [1] 房地产投资信托公司（REITs） Realty Income - 是市场上最大的房地产投资信托公司之一，在美国和欧洲拥有约15600处房产，租户多经营抗衰退业务 [2] - 自1994年上市以来，年化总回报率达13.4%，连续110个季度提高股息，展现稳定且可预测增长的租金收入流 [3] - 股价较52周高点下跌约15%，较历史高点下跌约33%，主要因对利率敏感，若未来几年利率下降有望成为大赢家，当前股息收益率5.8% [4] Vici Properties - 是美国最大的赌场房地产所有者，拥有拉斯维加斯大道上的标志性物业及区域博彩资产组合 [5] - 2018年上市后有增值交易记录，2021年收购竞争对手使每股运营资金显著增加，平均租约剩余超40年，超90%租金有通胀保护 [6][7] - 利用高利率环境进行建设贷款投资，当前股价低于2025年运营资金指引的14倍，股息收益率5.5%且现金流可覆盖 [7] 广播公司 SiriusXM Holdings - 2024年股价下跌近60%，过去几年营收基本持平，订阅用户数低于2019年的历史高点 [9] - 管理层采取与主要播客签约等举措提升盈利能力和推动增长，目标是未来几年新增1000万净订阅用户，到2027年实现15亿美元年度自由现金流 [10][11] - 股票市盈率低于8倍，股息收益率4.5%，若管理层成功，对耐心投资者可能是巨大成功 [12]