市场表现 - 上周五两市主要股指震荡下行 科创50指数跌逾1% 北证50指数跌近2% 沪指跌0.67%报3351.31点 深证成指跌0.57%报10607.33点 创业板指跌0.79%报2128.21点 北证50指数跌1.85% 沪深北三市合计成交11452亿元 较此前一日减少逾700亿元[1] - 行业方面化纤 化工 石油 煤炭 食品饮料 酿酒等板块走低 传媒板块拉升 券商板块上扬 可控核聚变 创新药概念等活跃[1] 银行注资 - 建设银行 中国银行 交通银行 邮储银行拟通过向特定对象发行A股股票募集资金补充核心一级资本 四家银行拟募资总额分别为不超过1050亿元 1650亿元 1200亿元 1300亿元[2][9] - 财政部通过发行5000亿特别国债对大型银行注资 交易对价较现行股价有不同程度溢价 发行对象认购的增发股票自取得股权之日起5年内不得转让[2][9] - 注资后银行资本实力增强 但可能带来EPS摊薄和股息回报率下降 预计被注资银行股价可能受到阶段性影响 但影响股票价格的因素将重回银行经营基本面主导[2] 半导体产业 - SEMICON China在上海举行 汇聚1400余家展商再创历史新高 2024年国内参会展商为847家 2025年增长至1093家 同比增长30%[3] - 全球半导体市场规模2024年增长19%达到6280亿美元 预计2025年实现10%以上增长 2030年达到万亿美元[3] - 半导体上游板块整体国产化率只有不到30% 先进环节国产化率更低 海外对华半导体产业限制持续收紧[3] 黄金市场 - 国际金价持续攀升 3月28日晚现货黄金再创历史新高 日内涨近1%报3086.45美元/盎司 收盘涨0.94%报3084.33美元/盎司 COMEX黄金期货涨0.88%报3118美元/盎司[4] - 黄金价格上涨主要因海外市场衰退交易与关税恐慌交易 二季度至年中海外市场或持续出现类滞胀交易主线 利好黄金表现[4] - 黄金多头对黄金走向的影响程度达到历史最高水平 但交投规模未达历史最拥挤区间 资金仍有进一步加仓空间[4] 稀土及有色金属 - 缅甸地震可能对临近掸邦地区的锑矿开采和运输造成较大影响 缅甸锑矿2024年产量近0.45万吨 占比全球4.5%[5] - 地震可能对锡矿开采和运输造成影响 刚果(金)锡矿扰动延续 缅甸佤邦锡矿复产仍处筹备期 短期锡矿供应缺口持续扩大[5] - 国内稀土价格仍将稳中偏强运行 缅甸矿供给扰动体现供改效果 供应收缩或催化稀土价格上涨[5] 农业政策 - 到2030年力争累计建成高标准农田13.5亿亩 累计改造提升2.8亿亩 新增高效节水灌溉面积8000万亩[6] - 到2035年力争将具备条件的永久基本农田全部建成高标准农田 累计改造提升4.55亿亩 新增高效节水灌溉面积1.3亿亩[6] - 因地制宜推进高标准农田建设 统筹开展田土水路林电技管综合治理 新建项目优先开展田块整治 田间灌排体系等基础建设[6] 养老金融 - 持续推动商业养老金融改革 大力发展商业保险年金 鼓励保险机构创设兼具养老风险保障和财富管理功能的商业保险年金新型产品[7] - 稳步推进特定养老储蓄试点业务发展 进一步扩大养老理财产品试点 探索建立多重风险缓释机制[7] - 支持建立投资者养老理财账户 稳妥有序建立养老理财产品转让机制 支持银行保险机构探索创新产品和服务[7] 农机装备 - 农机装备是保障国家粮食安全 建设农业强国的重要支撑 要坚持面向农业需求 聚焦重点领域[8] - 从突破基础技术 完善创新体系 培育优质企业 打造产业集群等方面综合施策 加快标志性产品研制和关键核心技术攻关[8] - 用好用足农机购置与应用补贴 大规模设备更新等政策措施 加强中试验证和熟化应用 促进先进适用农机装备市场推广[8] 科技行业 - 英伟达大陆特供GPU"爆单" 因DeepSeek引发科技圈震动后国内公司开始排队购买服务器本地部署DeepSeek AI模型[10][11] - 腾讯 阿里等头部互联网大厂客户年后追加了H20服务器的大单 将市场需求直接"拉爆"[11]