英伟达公司概况 - 公司是开发高端图形处理器（GPU）的半导体巨头，其产品为人工智能应用提供核心算力支持，被许多投资者视为人工智能领域的“卖铲人” [1] - 公司市值接近3万亿美元，拥有充裕的资源投资于其他有吸引力或可能合作的AI公司 [2] - 截至2025财年第四季度末，公司持有的股票投资组合总价值接近3.05亿美元，其中81%投资于三家AI相关公司 [2] 投资组合详情：Arm Holdings - 截至第四季度末，英伟达持有Arm Holdings的股份价值约1.358亿美元，占其股票投资组合的45% [3] - Arm是一家英国半导体公司，拥有驱动全球许多大型公司技术设备中现代芯片的核心技术知识产权 [3] - 英伟达曾在2020年试图以400亿美元收购Arm，但交易因监管障碍而终止，随后英伟达投资了Arm的首次公开募股 [4] - 两家公司长期合作，Arm为英伟达大部分芯片（包括下一代Blackwell GPU）提供关键技术 [4] - 自2023年9月IPO以来，Arm股价已上涨超过一倍，2024年营收较2023年增长27%，摊薄后每股收益从0.07美元激增至0.76美元 [5] - 该股目前交易价格约为远期收益的76倍 [5] 投资组合详情：Applied Digital - 截至第四季度末，英伟达持有数字基础设施公司Applied Digital的股份价值约5900万美元，占其投资组合的19.4% [6] - Applied Digital专门为AI建造数据中心，这些数据中心靠近可再生能源，具有液体冷却能力，并可扩展以满足未来需求 [6] - 该公司部署英伟达GPU以实现高性能计算应用，并于2023年在英伟达合作伙伴网络中获得了“精英合作伙伴”地位，从而获得产品优先使用权 [7] - 在截至11月30日的六个月中，Applied Digital报告每股亏损0.81美元，上年同期为每股亏损0.21美元 [8] - 分析师Compass Point的Joe Flynn给予该股买入评级和10美元的目标价，意味着较当前水平有约33%的上涨空间，并认为其很可能很快与一家大型云提供商（如“七巨头”之一）签署数据中心协议 [8] 投资组合详情：Recursion Pharmaceuticals - 截至去年底，英伟达持有生物技术公司Recursion Pharmaceuticals的股份价值5210万美元，占其投资组合的17% [9] - Recursion并非典型的AI基础设施公司，而是一家利用AI以创新方式进行药物发现的生物技术公司，它使用机器学习算法和数据来剖析生物学关系 [9] - 公司拥有全球最复杂的自动化湿实验室之一，每周由机器人和传感器帮助进行并数字化数百万次现实实验，并声称拥有生物技术公司中最快的超级计算机 [10] - 2023年7月，Recursion宣布通过PIPE方式获得英伟达5000万美元投资，并获得英伟达的技术支持，双方计划结合数据集与加速计算能力，创建前所未有的生物学和化学基础模型 [11] - 与许多年轻的生物技术公司一样，Recursion目前仍处于亏损状态，但其拥有10个临床和临床前项目管线 [11]