文章核心观点 - 伍德沃德公司股票年初至今涨幅9.7%，虽优于行业和标普500指数，但能否进一步上涨存疑，其航空航天和工业业务有增长动力也面临挑战，综合来看是长期有吸引力的投资选择 [1][4][16] 价格表现 - 股票交易价高于100日移动平均线，显示强劲上升势头和价格稳定性 [3] - 截至昨日收盘价为182.49美元，较2024年11月26日达到的52周高点201.64美元低9.5% [3] 航空航天业务 - 航空航天业务是公司营收增长主要催化剂，未来季度收入有望改善，尽管面临供应链挑战 [5] - 2025财年第一季度该业务净销售额同比增长7%，国防原始设备制造商和售后市场销售额分别同比增长21%和8%，商业售后市场销售额增长19% [8] - 2025年公司国防产品组合预计强劲增长，2025财年航空航天业务收入预计增长6 - 13%，业务利润率预计为20 - 21% [9] 工业业务 - 工业业务受益于发电需求、数据中心备用电源需求、天然气发电投资、海洋替代燃料需求和中印等国油气投资等因素 [10] - 公司投入资金升级技术、建设新制造单元和自动化设备以提高效率，2024财年完成5500万美元航空维修设施改造 [11] - 中国公路业务波动、航空航天供应链挑战和全球宏观经济疲软带来压力，中国公路天然气卡车全年收入预计较2024财年减少1.75亿美元，工业业务收入预计下降7 - 11% [12] 资本部署策略 - 公司强大的资本配置政策有利于资助战略举措和提高资本回报，2024财年以股息和股票回购形式向股东返还4.49亿美元，上一季度返还5000万美元 [13] - 2025年2月公司将季度股息提高12%至每股28美分 [14] 估值情况 - 公司股票交易存在折价，未来12个月市盈率为27.48倍，低于行业的35.93倍，是有吸引力的投资机会 [15] 投资策略 - 公司航空航天和工业业务的发展势头、折价估值和股东回报使其成为长期有吸引力的投资，目前评级为Zacks Rank 2（买入） [16][17] 其他可考虑股票 - 航空航天领域其他排名靠前的股票包括Spirit AeroSystems Holdings、Triumph Group和TransDigm Group，均为Zacks Rank 2（买入） [18] - Spirit AeroSystems Holdings 2025年每股收益共识预期为88美分，过去七天未变，长期每股收益增长率为41.7% [18] - Triumph Group 2025财年每股收益共识预期为68美分，过去七天未变，过去四个季度三次超预期，平均惊喜率为159.4% [19] - TransDigm Group 2025财年每股收益共识预期为37.21美元，过去七天未变，过去四个季度均超预期，平均惊喜率为6.5% [19]