文章核心观点 - 人工智能市场到2031年将接近四倍增长至1万亿美元，需要更多AI芯片，英伟达、台积电和阿斯麦尔三只股票近期下跌26% - 38%后值得买入 [1][2] 行业趋势 - 人工智能正从炒作走向现实，Statista研究估计今年AI市场将达2440亿美元，2031年将超1万亿美元 [1] - 人工智能芯片市场到2029年可能每年增长20% [8] 英伟达 - 英伟达是AI早期最大赢家，其GPU芯片成训练大语言模型行业标准，芯片需求持续增加 [4] - AI芯片发展追求更强算力和更低能耗，英伟达产品路线图可持续多年 [5] - 尽管股价下跌26%，分析师仍上调其2025和2026年营收预期，当前PEG约1.0，有安全边际 [6] 台积电 - 英伟达芯片依赖台积电等代工厂，台积电全球代工厂市场份额约67%，是最大最好芯片制造商 [7] - 制造AI芯片需最佳设备、方法、产能和效率，台积电符合要求，将直接受益于芯片市场增长 [8] - 台积电拓展美欧业务降低地缘政治风险，股价下跌26%后是低价股，PEG为0.7，有望获高回报 [9] 阿斯麦尔 - 阿斯麦尔为芯片代工厂制造光刻机，是全球唯一生产极紫外光刻机（EUV）的公司 [11] - 只要需要更小、更强、更高效AI芯片，阿斯麦尔就能发展，股价回调超38%，因估值过热和中美业务波动 [12] - 分析师预计公司长期年均盈利增长19%，当前PEG为1.7，价格有吸引力，可逢低买入 [13]