文章核心观点 - 标普500接近回调区域，股市有优质低价股，帝国州房地产信托和数字房地产信托两只股票被低估值得关注 [1] 帝国州房地产信托（ESRT） 标志性资产与强大财务实力 - 公司是房地产投资信托，拥有纽约市办公、零售和住宅地产组合，包括帝国大厦，业务表现良好但股价较52周高点下跌约33% [2] - 公司盈利能力强，办公物业出租率达93.5%，比一年前高2.6个百分点，帝国大厦观景台2024年净营业收入近1亿美元 [3] - 公司财务状况良好，总流动性9亿美元，其中现金3.85亿美元，市值21亿美元，债务负担合理，可把握收购和股票回购等机会 [4] 股价下跌原因与投资价值 - 房地产投资信托对利率敏感，美联储暂停降息且通胀难控影响股价，公司有政府租赁业务，经济衰退时企业可能缩减办公空间 [5] - 从风险回报看，按2025年运营资金指引估值略超9倍，投资有意义 [5] 数字房地产信托（DLR） 受冲击的优质企业 - 公司是数据中心房地产投资信托，过去四个月市值跌25%，因12月DeepSeek推出使投资者质疑企业在人工智能模型和数据中心的大额投入 [6] 长期投资逻辑 - 尽管短期人工智能支出不确定，但全球数据中心空间需求不会很快下降，公司第四季度运营资金增长加速，租赁活动强劲，2024年底年化租金积压达7.97亿美元 [7] - 公司通过与黑石和 Realty Income等合作积极投资增长，管理层改善资产负债表成效显著，比几年前更强大 [8] 长期投资建议 - 两只房地产投资信托价格便宜，是优质企业，适合长期投资 [9][10]