公司表现与市场反应 - CrowdStrike在2025年表现优于大盘 尽管在2024年7月遭遇重大服务中断事件 但股价在2024年2月创下历史新高 即使在截至4月1日的30天内下跌约7.5% 分析师仍看好其上行空间 [1] - 公司2025财年第四季度财报显示 营收略超预期 盈利超出预期19% 同比(YOY)盈利增长达329% [2] - 订阅收入毛利率高达80% 这增强了分析师对公司的乐观情绪 [7] 分析师评级与目标价 - BTIG Research分析师Gray Powell将评级从持有上调至买入 目标价431美元 Stephens首次覆盖给予增持评级 目标价450美元 [2] - 部分分析师如Truist Financial和Jefferies Financial Group下调目标价 但调整后的目标价分别为450美元和410美元 仍高于当前共识目标价 [3] 财务指标与增长动力 - 年度经常性收入(ARR)达42.4亿美元 同比增长23% 其中新增ARR为2.24亿美元 [4] - 公司预计2026财年总营收将在47.4亿至48亿美元之间 增长主要来自客户在Falcon平台上增加模块 [5] - 近期获得FedRAMP授权 有望竞标联邦政府合同 这一利好可能未被当前估值充分反映 [6] 估值与技术分析 - 截至4月1日 公司市盈率(P/E)高达515倍 这是财报后股价回调的原因之一 [8] - 3月初股价在200日移动均线附近获得支撑 随后在50日移动均线遇到阻力 可能进入区间震荡 [9] - 机构投资者在过去季度增加买入 支撑股价突破前高的可能性 [10] 行业趋势 - Palo Alto Networks等同行也在转向平台化战略 以提升ARR 显示行业向平台化发展的趋势 [5]