文章核心观点 - 市场逆风强烈投资者面临挑战，但波动中存在机会，2025年初市场下行使一些优质公司股价打折，分析师借此机会增持英伟达和谷歌母公司Alphabet两家被低估的科技巨头 [1][2][3] 英伟达相关情况 - 英伟达是全球领先的专业计算机芯片设计商，从为游戏打造GPU转型为AI革命的关键硬件供应商 [4] - 2025年以来英伟达股价大幅回调，较52周高点下跌27%，远期市盈率压缩至24倍，仅为2024年末的一半 [5] - 近期图形技术大会强化了对英伟达长期发展的信心，虽竞争加剧但公司通过三年GPU路线图延续技术优势，多数AI推理仍依赖其硬件 [7] - 英伟达的CUDA软件生态系统带来高转换成本，保护其市场地位，使其成为AI发展的关键基础设施提供商 [8] - 英伟达当前估值是买入机会，分析师在股价与潜力脱节时持续增持 [9] Alphabet相关情况 - Alphabet是数字革命的基石，通过谷歌搜索引擎、YouTube视频平台和云基础设施塑造全球信息流动 [10] - 2025年以来Alphabet股价从52周高点下跌28%，远期市盈率为17.8倍，低于标普500指数的20倍 [11] - Alphabet在多个高增长领域布局，利用搜索优势发展广告业务，拓展云计算业务，谷歌云平台在与亚马逊和微软的竞争中势头渐强 [13] - Alphabet拟以约320亿美元收购云安全公司Wiz，虽面临监管审查，但能增强其在企业云市场的竞争力 [14] - 虽面临谷歌核心搜索业务的反垄断压力，但分析师认为其仍有巨大市场影响力，且公司投入大量资源发展AI保护搜索优势并创造新收入机会 [15] - Alphabet业务多元化、现金生成能力强且在云与AI领域有战略投资，当前市场疲软是买入良机 [16]