文章核心观点 - 京东凭借供应链电商巨头地位表现出色，在竞争中通过战略举措、AI应用、业务拓展等实现增长，盈利预期上调且估值低估，是值得投资的股票 [1][2][21] 京东股价表现 - 过去12个月京东股价回报率达48.7%，跑赢Zacks零售批发板块的12.5%、标普500指数的8.2%以及Zacks互联网商务行业的15% [1] 行业竞争情况 - 中国在线零售行业竞争激烈，京东在中国的竞争对手有阿里巴巴、拼多多，全球面临亚马逊竞争 [6] - 阿里巴巴占据约80%中国电商市场，拼多多提供深度折扣和团购，亚马逊在价格、选择和便利方面难被超越 [7] - 过去12个月，阿里巴巴、拼多多和亚马逊股价回报率分别为82.3%、3.3%和6.5% [7] 京东竞争策略 - 改善PLUS会员服务，增加生活方式套餐等福利和电子产品更好的退换货政策，扩大免运费范围并降低品牌产品价格 [8] - 拓展即时零售，包括食品配送，提高配送速度并支持优质餐厅，加强供应链能力和新商业模式投资 [9] 京东AI举措 - 加速AI应用，已集成到营销、客服、搜索算法和内部工作流程等关键领域，改善流量分配和用户体验 [10] - 推出AI购物助手，提供个性化搜索结果和交易比较，AI改善供需匹配，物流自动化降低成本 [11] 京东业务拓展 - 京东汽车服务与大陆轮胎合作推出中国首个即时轮胎配送和安装服务 [12] - 京东物流在波兰开设第三个仓库，增加近10000平方米存储空间，拓展欧洲业务 [13] - 京东健康通过联合慈善项目扩大对罕见病患者的支持，帮助超23000人 [14] 京东盈利预期 - Zacks对京东2025年每股收益共识预期为4.76美元，过去30天上调6.73%，同比增长11.74% [15] - 2025年营收共识预期为1730.5亿美元，同比增长7.65%，过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均超预期25.23% [18] 京东估值情况 - 京东当前远期12个月市盈率为8.54倍，远低于Zacks互联网商务行业的20.79倍，价值评分为A [19] 投资建议 - 中国经济复苏、消费者信心提升，京东广泛应用AI提高效率，股东福利政策和估值折扣使其股票有吸引力 [21][22] - 京东目前Zacks排名为1（强力买入），增长评分为B，是良好投资机会 [23]